На фоне сокращения присутствия глобальных модных марок в России основанная Владимиром Евтушенковым АФК «Система» готовит крупную сделку в этом сегменте. Корпорация договорилась о покупке 47,7% акций Melon Fashion Group (бренды Zarina, befree, Love Republic и Sela) за 15,8 млрд руб. В перспективе корпорация может перепродать актив стратегическому инвестору либо при наступлении подходящих условий вывести компанию на биржу, считают аналитики.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
АФК «Система» договорилась о покупке 47,7% акций Melon Fashion Group у шведских Eastnine, East Capital Holding AB и группы частных инвесторов за 15,8 млрд руб., сообщила в среду корпорация. О подписании соглашения также сообщает Eastnine. Закрытие сделки ожидается до конца 2022 года после получения необходимых регуляторных одобрений и выполнения требуемых условий. Melon Fashion Group существует с 2005 года, управляет одежными брендами Zarina, befree, Love Republic и Sela. На конец 2021 года в группу входило 845 магазинов в 181 городе в России, а также Казахстане, Армении и Белоруссии. Выручка Melon Fashion Group в 2021 году выросла на 49%, до 37,5 млрд руб., EBITDA увеличилась на 38%, до 8,6 млрд руб.
После сделки АФК «Система» станет крупнейшим акционером группы.
Еще 40% сохранит председатель совета директоров Melon Fashion Group Дэвид Келлерманн, 6% — гендиректор Михаил Уржумцев. Оставшийся пакет акций принадлежит группе частных инвесторов. Исходя из стоимости пакета АФК «Система» весь бизнес Melon Fashion Group был оценен примерно в 33,1 млрд руб.
Как отметил президент АФК «Система» Тагир Ситдеков, сделка соответствует инвестиционной стратегии корпорации, ориентированной на консолидацию высококачественных активов, а также использование возможностей, возникающих в процессе трансформации рынка. С учетом опыта в российском ритейле АФК «Система» будет стремиться способствовать дальнейшему росту стоимости бизнеса Melon Fashion Group, отметил господин Ситдеков.
Eastnine начала искать покупателя на долю в Melon Fashion Group еще в 2019 году, но процесс успехом не завершился. Затем акционеры рассматривали вариант IPO в 2022 году. Как сообщал Reuters в декабре 2021 года, для организации уже были выбраны банки Sberbank CIB, VTB Capital, Goldman Sachs и BofA. Но вероятно, эти планы сорвались из-за начавшегося геополитического кризиса в связи с военными действиями на Украине.
Управляющий директор Peregrine Capital Дмитрий Габышев говорит, что Melon Fashion Group отличает хорошее финансовое состояние, узнаваемые бренды и качественное управление, потому группа может претендовать на часть доли глобальных сетей, таких как H&M и Zara, если те окончательно уйдут из России. По его словам, в перспективе АФК «Система» может перепродать актив стратегическому инвестору, либо вывести компанию на биржу в подходящее время. Как отмечает господин Габышев, у корпорации уже был опыт покупки относительно недооцененного «Детского мира», превращения того в крупнейшего игрока в сегменте и продажи инвесторам.