Короткие гудки роста
Телекоммуникационный рынок в России сбавил темп
Темпы роста российского телекоммуникационного рынка по итогам 2025 года замедлились до 6,5% против 7,8% годом ранее. Операторы и эксперты сходятся во мнении, что традиционные драйверы роста — расширение абонентской базы и тарифная индексация — постепенно исчерпываются, уступая место цифровым сервисам и экосистемным продуктам, однако их монетизация пока отстает от ожиданий.
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
В 2025 году российский телекоммуникационный рынок вырос на 6,5%, до 2,3 трлн руб., сказано в совместном исследовании Nexign и TelecomDaily. При этом в 2024 году показатель составлял 7,8%. Аналитики связывают снижение темпов роста со значительным повышением тарифов в конце 2024 года и общим удорожанием обслуживания инфраструктуры. В обозримой перспективе тенденция на замедление может продолжиться в силу насыщения рынка и падения ARPU (средней выручки на абонента).
Ключевыми сервисами российского телеком-рынка остаются мобильная связь и широкополосный доступ в интернет (ШПД).
Объем рынка ШПД совокупно в сегментах B2C и B2B/B2G вырос на 4%, достигнув 259,9 млрд руб. Рынок мобильной связи вырос на 7%, до 1,33 трлн руб. Размер абонентской базы в 2025 году достиг 269,9 млн сим-карт. Аналитики ожидают, что вплоть до 2030 года выручка на общем рынке мобильной связи будет увеличиваться со среднегодовым темпом 5% и достигнет 1,7 трлн руб.
Росту способствовало активное развитие банковских MVNO (виртуальный оператор связи, который работает на базе инфраструктуры другого оператора под своим брендом), а также масштабные маркетинговые кампании в поддержку переноса номеров между операторами. В то же время, по мнению аналитиков, блокировка звонков в мессенджерах, начавшаяся в середине прошлого года, «еще не сильно повлияла на выручку», однако операторы уже начали менять тарифы с фокусом на большой объем голосового трафика, хоть пока и не повышали цены на них.
В сегменте MVNO в 2025 году выручка выросла на 20%, достигнув показателя 75,8 млрд руб. Рынок растет преимущественно за счет выгодных тарифных предложений: как правило, у виртуальных операторов демократичные цены за счет интеграции в экосистему основной компании и гибкие опции.
Снижение темпов роста рынка в МТС связывают с макроэкономическими факторами, в том числе с высокой стоимостью заемных средств.
Среди рыночных трендов там называют «перенасыщение B2C-рынка: уже сейчас на одного абонента приходится практически две сим-карты, поэтому рост выручки за счет наращивания абонентской базы сегодня затруднен», добавили в МТС. Телеком-рынок будет развиваться умеренными темпами, но его структура трансформируется, прогнозируют в «МегаФоне». B2B-продукты становятся ключевыми драйверами роста бизнеса. Спрос на корпоративные решения будет расти: доля B2B в общей структуре доходов операторов будет увеличиваться, в то время как сегмент B2C останется стабильным, но с более скромными темпами роста. MVNO же «скорее становятся второй сим-картой клиента», считают в компании.
Модель MVNO в России демонстрирует экспоненциальный рост в 2024–2025 годах, при этом ее устойчивость неоднозначна и может исчерпаться к 2030 году, если традиционные операторы ужесточат условия аренды сети, отмечает эксперт практики бизнес-консультирования «ТеДо» Екатерина Литвинова. Пока это временный эффект лояльности абонентов к банковским продуктам (кешбэки, бонусы). Но без собственной инфраструктуры тарифы MVNO уязвимы в долгосрочной перспективе, добавила она.
Как отметили в пресс-службе Т2, большинство успешных MVNO-проектов не демпингуют, стараются создать дополнительную ценность для клиентов и уникальное торговое предложение за счет проникновения мобильной связи в экосистему.
«Что касается темпов роста рынка, мы не ожидаем существенного снижения текущей динамики. В В2С-сегменте ее будут подпитывать лайфстайл- и фантех-сервисы, мультиподписочные модели. Источниками роста также остаются финтех, adtech и e-com-направления»,— добавили в Т2. В «Вымпелкоме» не ответили “Ъ”.
Будет также расти спрос на голосовой трафик, который «операторам пока не удалось в достаточной мере транслировать в рост выручки», считает директор департамента финансового консультирования ДРТ Иван Киселев. К наиболее привлекательным технологическим направлениям для телеком-операторов аналитик по сектору ТМТ «Эйлер. Аналитические технологии» Полина Панина относит кибербезопасность, а также ЦОД и облачные сервисы.