Отток третьего типа
Граждане стали меньше открывать инвестиционных счетов
С начала 2024 года существенно сократилось количество открытия новых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Это может быть связано как со снижением привлекательности фондового рынка, так и появлением новой формы ИИС взамен ранее действующих двух вариантов счетов. Участники рынка видят в новом типа счета неопределенность налоговых условий, а также риски досрочного возврата средств на непривлекательных условиях.
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ
По данным Московской биржи, за январь 2024 года было открыто 8,2 тыс. новых ИИС. Годом ранее было их было открыто в 2,5 раза большее — более 21 тыс., а в среднем в 2023 году открывалось более 50 тыс. ИИС. В целом к концу января инвесторы имели 5,8 млн ИИС.
Отчасти снижение интереса к таким инструментам может быть связано как с общим охлаждением инвесторов к фондовому рынку на фоне высоких ставок по депозитам (см. “Ъ” от 15 января), так и появлением нового вида ИИС — третьего типа. До 2024 года инвесторы могли выбирать между счетами типов ИИС-1 и ИИС-2, которые отличались способом осуществления налогового вычета. ИИС-1 позволял НДФЛ при внесении на ИИС суммы до 400 тыс. руб. в год (тип А). ИИС-2 позволял не платить налог с дохода от биржевых операций (тип Б). В обоих случаях необходимо было держать средства на счете не менее трех лет, не выводить деньги со счета в этот период.
С января этого года для частных инвесторов есть возможность открыть лишь ИИС-3 (правда, в количестве до трех).
Он фактически объединяет оба варианта налоговых вычетов (с учетом ежегодных лимитов взносов на счет), однако минимальный срок, на который необходимо размещать средства этом счете, удлиняется уже до пяти лет.
В Альфа-банке отметили, что большая часть клиентов раньше выбирали вычет по типу А. В Сбербанке также отметили, что по ИИС, открытым в предыдущие годы и по которым уже были получены вычеты, статистика показывает, что подавляющее большинство клиентов (95%) выбрали тип А.
Основной риск связан с тем, что изменения в НК РФ, связанные с ИИС-3, до сих пор не приняты, и это создает налоговую неопределенность в части получения вычетов, считает руководитель департамента развития ИИС «БКС Мир инвестиций» Лилия Денежка. ИИС-3 нацелен на поддержку долгосрочных инвестиций в российскую экономику, и для этого регуляторы планируют внести ряд поправок в налоговое законодательство, чтобы ИИС смог сочетать в себе налоговые льготы предыдущих типов счетов — ИИС-1 (вычет типа А) и ИИС-2 (вычет типа Б), пояснили в Сбербанке. Такие поправки дадут возможность инвесторам получить право на ежегодный налоговый вычет с суммы взносов на ИИС до 400 тыс. руб., а по истечении минимального срока действия ИИС — с дохода от инвестиций на ИИС-3 в размере до 30 млн руб.
Алексей Моисеев, замминистра финансов, на пленарном заседании Госдумы 7 ноября 2023 года:
«Мы рассчитываем, что будет несколько миллионов счетов такого рода (ИИС третьего типа.— “Ъ”). Средний чек по ним, по опыту, в среднем составляет в районе полумиллиона рублей».
Также клиентам важно учитывать следующий нюанс: согласно обсуждаемым поправкам, увеличивается срок ИИС, но не увеличивается срок предъявления к вычету, заметили в «Совкомбанк Инвестициях». Если раньше клиент мог в конце минимального срока ИИС предъявить к вычету сумму взноса за весь период, то сейчас, чтобы не утратить право на вычет, заявить о нем желательно сразу по окончании налогового периода. В случае если жизненная ситуация вынудит клиента закрыть такой ИИС раньше срока, то вернуть придется все вычеты с пеней за несколько лет, отмечают эксперты.
Инвесторы, у которых уже есть открытый ИИС-1 или ИИС-2, будут вести себя осторожно, присматриваясь к тому, как будет функционировать ИИС-3 на практике, считает партнер Capital Lab Евгений Шатов. По его мнению, ИИС-3 несет в себе многочисленные риски. В России не так много инвесторов, готовых заморозить средства на 5–10 лет, а уж тем более активно торговать, чтобы получать выгоду и не платить НДФЛ с доходов, поскольку культура долгосрочного инвестирования фактически отсутствует, считает он. При этом условия вычета и досрочного возврата средств в рамках ИИС-3 непривлекательны, поэтому многие инвесторы, скорее, предпочтут деньги на обычном брокерском счете и без особых льгот, но с возможностью вернуть средства в любой момент, добавил господин Шатов. «Скорее всего, прирост клиентов с ИИС будет относительно невысоким, а регулятор, по сути, не предлагает альтернативных опций после 2024 года»,— резюмировал эксперт.