На российских биржах торгуются бумаги более двух тысяч иностранных компаний. В основном представлены эмитенты с листингом в США, популярны и китайские компании. Но развивающийся отечественный рынок зачастую следует за колебаниями на развитых (в первую очередь, на американском), а котировкиакций компаний из КНР могут обвалиться из-за новых ограничений со стороны китайских регуляторов. Директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Челябинске Лилия Логунова рассказывает, почему для диверсификации портфеля российским инвесторам стоит обратить внимание на frontier markets.
Что такое frontier markets?
Frontier markets – это «пограничные» («пороговые») рынки. Они находятся на более раннем этапе экономического и политического развития, чем emerging markets (развивающиеся рынки). Их капитализация обычно ниже, а ликвидность ограничена.
Преимущества frontier marketsделают их удачной целью для инвестиций. Помимо того, что они зачастую не повторяют движение рынков развитых и развивающихся стран, их демографические показатели говорят о высоком потенциале роста. В странах из этой категории проживает примерно вдвое больше людей, чем в развитых, а население в среднем гораздо моложе. За этим следуют дешевая рабочая сила и низкий уровень госдолга.
Наконец, главная привлекательность для долгосрочных инвесторов –перспектива получить высокую доходность от вложений во frontier markets. Например, рынок Казахстана (индекс KASE, Казахстанской фондовой биржи) с января 2016 года по август 2021-го прибавил 260%.
Почему инвесторы выбирают Казахстан?
Крупнейшая после России экономика на постсоветском пространстве привлекательна макроэкономической, политической и социальной стабильностью. Стремительно растущие нефтегазовый сектор и нефтедобыча могут поспособствовать переходу рынка Казахстана в категорию развивающихся. Это событие послужит катализатором существенного роста экономики и фондового рынка в частности.
По прогнозу Всемирного банка, опубликованному в июне, в 2021 году ВВП Казахстана вырастет на 3,2%. ЕБРР пересмотрел прогноз по показателю с 3% до 3,6%. Главные драйверы роста – повышение нефтяных котировок, меры фискального стимулирования, восстановление экономической активности и улучшение внешнего фона.
Ожидается, что к 2025 году в Казахстане будет добываться 105 млн тонн нефти в год. Помимо запасов нефти, страна имеет богатые запасы минералов и металлов. Сельскохозяйственный сектор включает в себя животноводство и производство продуктов питания. Промышленный сектор Казахстана сфокусирован на добыче и переработке природных ресурсов, также развито машиностроение (строительная, сельскохозяйственная техника и некоторая военная продукция). Не стоит забывать о космической инфраструктуре – с космодрома Байконур космические корабли запускают к Международной космической станции.
Пространство для развития
В Казахстане с 2018 года ведет деятельность Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА). Это международный центр финансовых услуг, который призван создать привлекательную среду для инвестирования в этой сфере, развивать рынок ценных бумаг и обеспечивать его интеграцией с международными рынками капитала. МФЦА регулируется по принципам английского права, а его официальным языком является английский. В частности, подразделение международного финансового холдинга FreedomHoldingCorp. (NASDAQ: FRHC) FreedomFinanceGlobalбыло зарегистрировано в МФЦА.
Основатель ИК «Фридом Финанс» и CEOFRHC Тимур Турлов отмечает, что регулирование в Казахстане позволяет с помощью короткого видеопотока удаленно идентифицировать любого гражданина, сверяясь с базой паспортов. Благодаря простоте этой процедуры «Фридом Финанс» запустил в стране цифровую ипотеку, которая позволяет получить кредит на типовое жилье за один день. При этом в процессе одобрения и выдачи не участвуют люди – все делает робот.
Как инвестировать в казахстанский рынок?
Управляющая компания FinEx создала FXKZ ETF на индекс KASE, маркетмейкером фонда является «Фридом Финанс». Сейчас в состав фонда входят семь бумаг из пяти отраслей: телекоммуникации, энергетика, финансовый сектор, сырье и сектор ЖКХ.
Фонд торгуется на Московской бирже и дает уникальную возможность инвестировать в перспективный frontiermarket.Аналогов в России для него нет. Доходность FXKZ с начала торгов в октябре 2018 года в рублях составляет более 55%, а в тенге – более 60%. За последний год доходность в рублях превысила 30%. Стоимость пая FXKZ составляет около 300 руб., что делает его доступным широкому кругу инвесторов.
Вложить деньги в рынок Казахстана можно с помощью интернет-магазина акций Freedom24.ru в режиме 24/7. А для пополнения брокерского счета удобно использовать мультивалютную карту Банка «Фридом Финанс».
Адрес «Фридом Финанс» в Челябинске: ул. Лесопарковая, д. 5
Тел.: +7 (351) 799-59-90
Email: chelyabinsk@ffin.ru
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-tradedfunds). Эмитенты ФинЭксФандс АЙКАВ (FinExFunds ICAV) и ФинЭксФизиклиБэктФандз АЙКАВ (FinExPhysicallyBackedFunds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭксИнвестмент Менеджмент ЛЛП (FinExInvestmentManagement LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com
Группа компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают какой-либо ответственности, в том числе за любые возможные убытки в отношении финансовых результатов, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Банк «Фридом Финанс» (ООО «ФФИН Банк»). Лицензия Центрального банка Российской Федерации №1143 Дата выдачи: 27.12.2018 г.