En+ Group за счет кредита Сбербанка выкупит у ВТБ 21,37% акций за $1,58 млрд, что является рыночной стоимостью пакета. В ходе сделки доля Олега Дерипаски не изменится, а выкупленные акции могут в будущем использоваться для стратегических действий.
Бизнесмен Олег Дерипаска и председатель правления ВТБ Андрей Костин (справа)
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото
Бизнесмен Олег Дерипаска и председатель правления ВТБ Андрей Костин (справа)
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото
En+ Group выкупает 21,37% своих акций за $1,58 млрд ($11,57 за штуку) у ВТБ, сообщила компания в четверг. Сделка должна быть закрыта до 12 февраля. En+ привлечет для сделки кредит в Сбербанке на 110,6 млрд руб. на срок до 27 декабря 2026 года. Погашения начнутся в 2023 году.
Доля Олега Дерипаски не изменится и останется ниже контроля, так как выкупленные акции будут находиться на балансе «дочки» компании без каких-либо активов и обязательств.
В будущем казначейский пакет может быть использован для «стратегической активности» En+. В сообщении сказано, что в долгосрочной перспективе компания может выбрать путь вторичного размещения на рынке.
Председатель совета директоров En+ Грегори Баркер, слова которого приводятся в сообщении, заявил, что в результате сделки упрощается акционерная структура. «Приобретенные акции в будущем обеспечат гибкость для реализации нашей стратегии по созданию глобального интегрированного производителя алюминия с низким углеродным следом и возможность в долгосрочной перспективе расширить базу институциональных акционеров и ликвидность. Наш баланс будет оставаться в хорошей форме»,— считает он.
Стоимость выкупа акций совпадает с рыночной — $11,6 на момент закрытия торгов в среду на LSE. En+ считает сделку выгодной.
Стороны в расчетах исходили из мультипликатора equity value / EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 2,3х. Это существенный дисконт при оценке сопоставимых компаний.
ВТБ получил основную часть пакета в 14,33% в рамках плана Баркера о выводе En+ из-под контроля Олега Дерипаски, который попал под санкции США. Имеют право голосовать по этим акциям американские трасты, одобренные OFAC. Напомним, доля Олега Дерипаски сократилась до 44,95% после передачи доли ВТБ фонду «Вольное дело» и обмена с Glencore.
Господин Дерипаска может голосовать не более 35% акций En+. Компания подчеркнула, что обязательства, принятые в рамках «плана Баркера» о выводе компании из-под американских санкций, сохранятся. Банк ВТБ был вторым акционером En+ после снижения доли Олега Дерипаски. В сентябре 2019 года FT сообщала об интересе китайских государственных компаний к доле банка. Это объяснялось желанием китайцев перейти на возобновляемую энергетику.