скандал
Принятые в начале года поправки к знаменитому американскому закону Сарбэйнса-Оксли впервые могут серьезно ударить по российским эмитентам. Как стало известно Ъ, ОАО "Татнефть", единственная российская компания нефтегазового сектора, чьи ADR обращаются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), может быть исключена из листинга этой площадки.
Принятый в прошлом году закон Сарбэйнса-Оксли, напомним, устанавливает личную ответственность менеджмента компаний за достоверность финансовой отчетности. В начале этого года Комиссия по ценным бумагам США (SEC) приняла поправки к нему, предписывающие корпорациям формировать аудиторские комитеты только из независимых директоров (см. Ъ от 10 января). 9 апреля SEC разослала по биржам указание привести свои уставы в соответствие с этими поправками до 15 июля. Действие поправок будет распространяться на все компании, чьи акции или ADR обращаются на американских биржах. Обязанности по надзору за выполнением этих требований SEC возложит на биржи, в том числе NYSE и NASDAQ. В случае несоответствия требованиям закона акции или ADR эмитента будут исключаться из биржевого листинга.
И как стало известно Ъ, первой российской компанией, которая пострадает от этих поправок, может стать "Татнефть". В распоряжении Ъ оказался отчет аудитора "Татнефти" — PricewaterhouseCoopers (PwC) — к совету директоров компании, прошедшему 26 мая. В нем он выявляет ряд несоответствий системы контроля компании требованиям нового американского законодательства. В качестве рекомендаций по их устранению PwC указывает, в частности, на необходимость создания комитета по аудиту из независимых директоров в соответствии с поправками к закону Сарбэйнса-Оксли. В случае уклонения от предложенных PwC рекомендаций "Татнефти" грозит исключение из листинга NYSE. В частности, в отчете PwC говорится: "Компании 'Татнефть' необходим набор процессов, дающих руководству уверенность, что структура внутреннего контроля эффективна и дает возможность подтвердить соответствие требованиям закона Сарбэйнса-Оксли".
По сведениям Ъ, руководство "Татнефти" подобные предписания PwC не устроили. По словам источников, близких к совету директоров, компания вовсе не нуждается создании такого независимого комитета. И как стало известно Ъ, в повестке дня годового собрания акционеров, намеченного на 27 июня, появился вопрос о замене PwC ("Татнефть" сотрудничает с ней с 1995 года) на другую компанию. Новым аудитором предлагается утвердить "Эрнст энд Янг Внешаудит".
По словам руководителя департамента финансовой отчетности и по работе с инвесторами "Татнефти" Алексея Спиренкова, "в ходе проведенного тендера на аудиторскую проверку 'Эрнст энд Янг Внешаудит' предложил более выгодные условия, чем другие компании". На вопрос, связана ли смена аудитора с ужесточением условий листинга на NYSE, в "Татнефти" ответили так: "Есть два пути. Если менеджмент сочтет нужным создать комитет по аудиту, компания остается в биржевом листинге. Если такого решения не будет, 'Татнефть' пройдет процедуру делистинга на NYSE".
По словам представителей департамента по связям с общественностью PwC, "компанию поставили в известность о решении 'Татнефти', однако не сообщили о мотивации такого решения". В пресс-службе "Эрнст энд Янг Внешаудит" выразили удовлетворение решением "Татнефти", при этом пояснив, что до решения собрания акционеров что-либо говорить преждевременно.
В пресс-службе NYSE заявили, что, пока новый устав биржи находится на согласовании в SEC, биржа не берется их комментировать. В российских компаниях "Вымпелком" и "Вимм-Билль-Данн — Продукты питания", также котирующихся на NYSE, Ъ сообщили, что их контрольные органы соответствуют всем требованиям, предъявляемым американским законодательством. С еще двумя эмитентами, чьи ADR котируются на NYSE — "Ростелекомом" и "Мобильными телесистемами", вчера вечером связаться не удалось.
Участники рынка пока воздерживаются от комментариев ситуации, поясняя, что окончательного решения о делистинге "Татнефти" на NYSE пока не принято. Между тем многие из них полагают, что если если "Татнефть" примет решение об отказе от листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже, это отрицательно отразится на репутации российских компаний.
Ъ будет следить за развитием событий.