ВТБ в этом году реализовал планы по региональной экспансии за счет приобретения других банков. Вслед за «Возрождением», Саровбизнесбанком наконец-то достигнуты договоренности о приобретении более 70% Запсибкомбанка. Других приобретений на банковском рынке в ближайшее время ВТБ не планирует, но активность госигрока дала определенную надежду на то, что спрос на региональные банки все же имеется, и подняла ожидания собственников по возможной цене продажи банков — Запсибкомбанк ВТБ, по информации “Ъ”, оценил примерно в 1 капитал, а Саровбизнесбанк — в 1,2–1,3 капитала.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Во вторник ВТБ сообщил, что достиг договоренности с акционерами Запсибкомбанка о приобретении более 70% его акций. Соответствующий меморандум был подписан сторонами. По условиям соглашения ВТБ покупает контрольный пакет Запсибкомбанка. Окончательный размер приобретаемой доли будет определен после обязательного предложения миноритариям о выкупе акций. Как пояснили “Ъ” в ВТБ, такое же предложение получит и Азиатско-Тихоокеанский банк (санируется Банком России), который владеет 8,32% акций Запсибкомбанка. Закрытие сделки планируется до конца года. К 2020 году Запсибкомбанк будет полностью интегрирован в ВТБ, а его бренд исчезнет.
Запсибкомбанк (Тюмень) на 1 октября 2018 года имел активы в размере 120,8 млрд руб. (58-е место по РФ), капитал — 15,7 млрд руб. (62-е место), за девять месяцев 2018 года банком получено 1,52 млрд руб. прибыли. Банк обслуживает свыше 600 тыс. физических лиц и 21 тыс. корпоративных клиентов.
О планах приобрести несколько региональных банков ВТБ заявил несколько лет назад, но с метровой точки дело сдвинулось лишь сейчас. По словам собеседников “Ъ”, знакомых с ситуацией и в случае с Саровбизнесбанком (см. “Ъ” от 11 октября), и в случае с Запсибкомбанком, переговоры заняли годы (“Ъ” от 24 февраля 2016 года). По их словам, Саровбизнесбанк был приобретен за 1,2–1,3 капитала, Запсибкомбанк ВТБ оценил в итоге примерно в 1 капитал, хотя продающая сторона настаивала на более высокой цене.
Андрей Костин, президент ВТБ, 7 июня 2018 года
Я думаю, что мы, может быть, еще сделаем одну-две покупки, потом, наверное, остановимся, потому что больше сфокусируемся на задачах банка
По мнению экспертов, оценка Запсибкомбанка в 1 капитал справедлива. «Запсибкомбанк — крупнейший банк Тюменской области, имеющий сильные связи с большим количеством крупных и средних предприятий региона,— отмечает младший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Вячеслав Путиловский.— Банк является достаточно крупным региональным универсальным банком. Вместе с тем сейчас в банковской сфере рынок скорее покупателя, чем продавца. Мы оцениваем ориентировочную цену всего банка примерно в 14–15 млрд руб., что составляет 0,9–1 его капитала». По его словам, ВТБ вследствие такой покупки сразу получает на обслуживание хороший крупный и средний бизнес, а также ведущие позиции в розничном сегменте Тюменской области. Благодаря сделке ВТБ планирует нарастить долю на местном рынке привлечения средств физлиц почти до 15%, на рынке кредитования физлиц — до 18% и удвоить число отделений до 80 штук. По оценкам управляющего партнера ФГ «Дмитрий Донской» Дмитрия Курбатского, Запсибкомбанк несколько уступает в рентабельности капитала Саровбизнесбанку, но все же в целом имеет довольно неплохие показатели в среднем по рынку, поэтому оценка в 1 капитал вполне оправданна.
Впрочем, для ВТБ с учетом масштабов его бизнеса это небольшое приобретение — на Запсибкомбанк приходится около 1% активов ВТБ. «Однако для рынка последние сделки ВТБ знаковые, после продолжительного затишья такая активность ВТБ показывает, что спрос на банки существует,— отмечает Дмитрий Курбатский.— Хотя условия, на которых ВТБ приобрел банки, могут дать покупателям ложную надежду на то, что цены на банковские активы сейчас велики, это все же в своем роде уникальные банки с сильными позициями в регионах, чем похвастаться могут немногие. Поэтому в целом рынку стоит ориентироваться на дисконт к капиталу».
Посеяв оптимизм среди собственников региональных банков, ВТБ сворачивает историю покупок на ближайшие годы. Президент ВТБ Андрей Костин в конце октября заявил, что группа намерена сделать передышку на банковском рынке M&A. По информации источников “Ъ” в группе, до 2020 года ожидать выхода ВТБ на этот рынок не стоит точно.