Акционеры Eurasia Drilling Company (EDC) спустя два года после срыва сделки по продаже 46% акций Schlumberger, которая могла стать крупнейшей на российском нефтесервисном рынке, вновь думают о продаже доли. По сообщению Reuters, совместный фонд РФПИ и China Investment Corporation (РКИФ) и арабский фонд Mubadala рассматривают покупку до 15% акций EDC. Потенциально сделку может осложнить то, что EDC сейчас ведет судебное разбирательство со своим бывшим миноритарием — фондом UCP.
Фото: Станислав Залесов, Коммерсантъ / купить фото
Российско-китайский инвестиционный фонд (совместный фонд РФПИ и China Investment Corporation) и арабский фонд Mubadala изучают возможность покупки 13–15% нефтесервисной EDC, сообщает агентство Reuters. В РФПИ отказались от комментариев, в EDC не ответили на запрос “Ъ”.
В 2015 году основные акционеры EDC Александр Джапаридзе и Александр Путилов уже пытались продать 45,6% акций отраслевому гиганту Schlumberger с возможностью выкупа в дальнейшем EDC целиком. Тогда EDC была оценена в $1,5–1,7 млрд. Однако сделка сорвалась, поскольку ее даже не стала рассматривать правкомиссия по иностранным инвестициям. Источники “Ъ” на рынке заявляли, что против сделки выступал глава «Роснефти» Игорь Сечин, что дало повод для слухов о возможном недружественном поглощении EDC крупнейшей нефтекомпанией РФ. Однако сам господин Сечин отвергал такую возможность.
В итоге акционеры EDC провели делистинг с Лондонской биржи, а затем провели обратный выкуп акций, выставив оферту миноритариям. Однако фонд UCP, посчитавший несправедливой предложенную во время оферты цену акций, инициировал судебное разбирательство на Каймановых островах с целью определения «справедливой стоимости». Источник “Ъ” на финансовом рынке сомневается, что «какая-либо сделка с акциями EDC будет юридически безопасной для покупателей», пока идет этот судебный процесс. При этом он знает, что экс-акционеры EDC готовят иски и в других юрисдикциях.
EDC создана на базе нефтесервисных активов ЛУКОЙЛа. Выручка по МСФО крупнейшего актива EDC ООО «Буровая компания Евразия» снизилась за год в 2015 году на 11%, до 60,8 млрд руб. Чистая прибыль БКЕ снизилась на 8%, до 10,5 млрд руб. Более поздняя годовая консолидированная отчетность отсутствует. Основные клиенты — ЛУКОЙЛ (40 млрд руб. в выручке 2015 года), «Газпром нефть» (около 11 млрд руб.). При этом от сотрудничества с «Роснефтью» EDC получила тогда лишь 134 млн руб. Карен Дашьян из Advance Capital считает возможным, что потенциальный китайский инвестор поможет EDC наладить отношения с «Роснефтью», которые практически прекратились с 2014 года. Однако другой собеседник “Ъ” в отрасли полагает, что интерес EDC в привлечении иностранного инвестора может быть вызван опасениями возможного недружественного поглощения.
РКИФ интересуется активами в нефтяной отрасли впервые. Напомним, в январе АФК «Система» продала ему 23,1% акций «Детского мира» почти за 10 млрд руб. Эмиратский фонд Mubadala, напротив, рассматривал вхождение в добычные активы — Назымский участок, который в итоге получила «Роснефть», а также Эргинское месторождение (тендер пока не объявлен). Но источники “Ъ”, знакомые с ситуацией, заявляют, что к Эргинскому арабы потеряли интерес.
Почему АФК «Система» продала почти четверть ритейлера
АФК «Система» в январе 2016 года продала более 23% «Детского мира» Российско-китайскому инвестиционному фонду почти за 10 млрд руб. Сделка готовилась больше года, за это время стороны смогли договориться об увеличении продаваемого пакета в два раза. С новыми акционерами ритейлер занялся освоением китайского и других зарубежных рынков. Читайте подробнее
Как фонд UCP оспаривал цену выкупа акций EDC
Группа миноритариев крупнейшей российской нефтесервисной компании EDC, возглавляемая фондом UCP Ильи Щербовича, в феврале 2016 года подала иск против EDC в суд Каймановых островов. Миноритариев не устраивала цена обратного выкупа акций, в рамках которого менеджмент EDC в конце 2015 года приобрел весь free-float компании. Читайте подробнее