В условиях конкуренции с серыми ломбардами, которые отказались от работы по лицензии, попав под регулирование ЦБ, официальные ломбарды вынуждены резко снизить ставки. В результате предельная стоимость займов для ломбардов, выше которой нельзя будет поднимать ставки уже со второго квартала, сократилась по сравнению с предыдущим периодом почти на четверть. По словам участников рынка, такие ставки не оставляют возможности зарабатывать и подтолкнут рынок к массовому уходу из-под регулирования в тень.
Фото: Сергей Михеев, Коммерсантъ / купить фото
О том, что ломбарды ожидают вторую волну перетока игроков на рынок скупки и комиссий, а в худшем случае — и в теневую зону, "Ъ" рассказали участники рынка. По их оценкам, в среднем рынок могут покинуть около 10-15% действующих игроков (по данным Лиги ломбардов, сейчас их около 4,5 тыс.). Основная причина — необходимость существенно понизить ставки по займам уже во втором квартале 2016 года. Согласно данным ЦБ, предельное значение полной стоимости кредитов (ПСК) для займов ломбардов в указанном периоде для займов с иным обеспечением (кроме автомобилей, например, в виде часов или ювелирных изделий) снизилось за квартал на 39,3 процентного пункта (п. п.), до 177,5% годовых. По словам председателя Ассоциации развития ломбардов Сергея Соковникова, для ломбардов (за исключением автоломбардов), которые в основном зарабатывают не на масштабах бизнеса, а на марже, снижение ПСК почти на 40 п. п.— критично.
По мнению участников рынка, в числе причин столь резкого снижения ПСК для ломбардов — рост числа игроков в теневом секторе, ставки у которых в отсутствие регулирования ниже. Активно перепрофилировать деятельность на скупку или комиссии ломбарды начали еще в середине 2015 года, не выдержав регулятивной нагрузки ЦБ, который приступил к регулированию этого рынка осенью 2014 года (см. "Ъ" от 9 июля 2015 года). По оценкам главы Лиги ломбардов Михаила Унксова, всего в течение 2015 года в серый сегмент рынка могли перекочевать около 400-500 компаний, то есть около 10-15% рынка. "Так как серые кредиторы могут не тратиться на содержание штата сотрудников, чтобы сдавать отчетность в ЦБ, выдача займов становится для них более дешевой,— говорит представитель "Ломбарда N38" Алена Кончукова.— В итоге они снижают ставки и таким образом переманивают клиентов у легальных игроков". Чтобы конкурировать с серыми игроками, добросовестным ломбардам также приходится снижать ставки по займам, и это могло повлиять на итоговое значение ПСК, рассчитанное для второго квартала 2016 года по итогам четвертого квартала 2015 года, поясняет госпожа Кончукова. По оценкам господина Унксова, в среднем годовые ставки у легальных и серых ломбардов могут различаться в среднем на 30-40 п. п. (что соответствует снижению ПСК). Кроме того, "не исключено, что некоторые ломбарды могли подавать в ЦБ ошибочные данные либо имела место ошибка при расчетах со стороны регулятора, что в целом повлияло на финальный расчет ПСК",— отмечает он.
Впрочем, в ЦБ настаивают, что сложившаяся в итоге ПСК — результат деятельности самих ломбардов. "Данные, предоставленные ломбардами за четвертый квартал 2015 года, отражают сложившуюся конъюнктуру рынка потребительского кредитования в сегменте потребительских кредитов (займов), предоставляемых ломбардами,— пояснили в пресс-службе ЦБ.— Колебания рыночных значений в пределах одной трети от рассчитанного значения ПСК сопоставимы с аналогичным снижением процентных ставок в других сегментах". Тем не менее регулятор все же оставляет ломбардам надежду. "В случае существенного изменения рыночных условий, влияющих на полную стоимость потребительского кредита (займа), нормативным актом Банка России может быть установлен период, в течение которого ПСК не применяется",— заявили в ЦБ, не уточнив, впрочем, насколько вероятно применение этой оговорки в текущей ситуации для ломбардов.