По итогам девяти месяцев 2013 года мировая инвестбанковская индустрия показала несущественный рост — объем комиссий инвестиционных банков вырос всего на 3,3%, до $56,8 млрд. Значительный спад в отдельных регионах и странах был нивелирован столь же существенным ростом в других.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Объем комиссий от бразильских сделок сократился по итогам января—сентября 2013 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 23,3%, до $519 млн, зато в России инвестбанки заработали на 36,5% больше — $559 млн, свидетельствуют данные Thomson Reuters. В реальную географию индустриальной активности, как обычно, вносят свои коррективы офшорные юрисдикции со своим огромным количеством зарегистрированных там компаний. Например, по данным Thomson Reuters, на сделках с «пропиской» в странах Карибского бассейна инвестбанки смогли заработать $606 млн комиссионных (рост на 71,2%). Впрочем, традиционно больше всего удается заработать инвестбанкам на американских сделках, за отчетный период — $27,63 млрд, что на 8,7% больше, чем в прошлом году.
Российские показатели на порядок скромнее — $559 млн, но рост индустрии впечатляет — 36,6% по сравнению с январем—сентябрем 2012 года. Самым активным банком на российском рынке слияний и поглощений (M&A) оказался «ВТБ Капитал» — в рейтинге, составленном с учетом только что завершенных приобретений, он занимает первое место и по объему организованных сделок ($71,705 млрд), и по объему полученных комиссионных ($40,6 млн). При этом в рейтинге прошлого года «ВТБ Капитал» занимал лишь девятое место.
Улучшить позиции инвестбанку помогла, в частности, сделка по приобретению группой ВТБ компании Tele2 объемом $3,55 млрд. На втором месте российского рейтинга — Bank of America Merrill Lynch (объем сделок — $59,985 млрд), на третьем — Citi ($59,396 млрд). При этом если разрыв между этими инвестбанками по объему сделок оказался незначительным, то по сумме заработанных комиссионных — почти двукратным, и не в пользу BoFA, который заработал в России всего $6,3 млн, тогда как Citi — $11,5 млн. Однако делать вывод об относительной «жадности» тех или иных инвестбанков на основании рейтинга Thomson Reuters нельзя: согласно методике агентства, если в какой-либо сделке было задействовано несколько инвестбанков, сумма сделки не делится, а целиком записывается в актив каждому из них, в то время как комиссионные рассчитываются индивидуально. Первая пятерка инвестбанков по объему заработанных в России комиссий выглядит так: «ВТБ Капитал» ($40,6 млн), Morgan Stanley ($26,9 млн), Goldman Sachs ($18,1 млн), Сбербанк КИБ ($17,5 млн), Societe Generale ($16,7 млн).