Грандиозным скандалом может закончиться реструктуризация внутреннего долга. Глава ЦБ Виктор Геращенко открыто заявил, что Россия может отказаться от конвертируемости рубля, если международные финансовые организации будут требовать от Центробанка исполнения обязательств по продаже валюты иностранным владельцам замороженных ГКО. Если такое произойдет, о кредите МВФ придется забыть, а доллары можно будет купить только на черном рынке.
Прием заявок на реструктуризацию завершился вчера. По последним данным, в новации приняли участие 91% российских и 36% иностранных владельцев госбумаг, причем многие ждали до последнего — до вчерашнего дня правительство так и не решило две принципиальные проблемы. Во-первых, не определен список ценных бумаг, которые можно приобретать иностранцам на деньги, полученные в ходе обмена ГКО. Во-вторых, до сих пор не создан механизм конвертации полученных в результате реструктуризации рублей.
Между тем рыночная стоимость принадлежащих иностранцам ГКО составляет $1,2-1,3 млрд. Правительство обещало продать $550 млн нерезидентам, однако недавно ЦБ объявил о том, что проведет лишь четыре спецаукциона, на которых можно будет купить не более $200 млн.
В результате нерезиденты стали искать способы вывоза валюты самостоятельно. На прошлой неделе один из иностранных банков провел конвертацию через корреспондентский счет российского банка-дилера на рынке гособлигаций. Фактически иностранцы нашли "дырку" в законодательстве, которая позволяет переводить в валюту и вывозить за границу выручку от реструктуризации ГКО и ОФЗ.
В ответ ЦБ выпустил инструкцию, в соответствии с которой банкам-нерезидентам запрещено покупать валюту за счет средств, находящихся на их рублевых счетах в российских банках. Этот документ может дать повод громкому скандалу, поскольку противоречит 8-й статье Устава МВФ, присоединившись к которому Россия декларировала конвертируемость рубля.
Хотя международные финансовые организации на последние решения ЦБ пока никак не отреагировали, последствия назревающего скандала могут быть самыми неприятными. Прежде всего, заметно усложнится переговорный процесс с западными кредиторами (многие владельцы замороженных ГКО одновременно являются членами Лондонского клуба). Кроме того, непременно возникнут сложности на переговорах с МВФ. Фонд вполне может отказать в выделении кредита на том основании, что Россия не выполняет его устав.
Однако Банк России это не смущает. Вчера Виктор Геращенко в интервью агентству "Интерфакс" заявил, что "если международные финансовые организации будут от нас требовать невозможного, то многие вещи, которые существуют сейчас, могут быть пересмотрены, например, наши обязательства выполнения условия 8-го пункта Устава МВФ". Это означает, что если от ЦБ по-прежнему будут требовать продать нерезидентам не $200, а обещанные ранее $550 млн, Центробанк может ввести еще более жесткие ограничения на операции с валютой. И в свободной продаже доллары можно будет увидеть только на черном рынке.
ВАДИМ Ъ-АРСЕНЬЕВ