Впервые за четыре года государственная управляющая компания ВЭБ отчиталась о квартальном снижении пенсионных накоплений, находящихся у нее в управлении. Объем средств, переданных в негосударственные пенсионные фонды (НПФ), превысил сумму поступивших в ВЭБ накоплений и полученного за квартал дохода.
Фото: Коммерсантъ / Олег Харсеев
Фото: Коммерсантъ / Олег Харсеев
В пятницу ВЭБ, инвестирующий средства пенсионных накоплений "молчунов", отчитался о результатах инвестирования за первый квартал. За три месяца ВЭБу удалось заработать для будущих пенсионеров 29,14 млрд руб., то есть ориентировочная доходность составляет около 6% годовых. "В этом году по облигациям федерального займа (ОФЗ) произошла небольшая отрицательная переоценка, в то время как по корпоративным облигациям — положительная",— комментирует результаты квартала директор департамента доверительного управления Внешэкономбанка Александр Попов. Он добавляет, что доля ОФЗ в портфеле уже сократилась до 24%, но теперь планируется снижать ее постепенно — за счет погашения облигаций, которые будут заменяться корпоративными бумагами.
При полученном положительном доходе стоимость чистых активов (СЧА) под управлением ВЭБа по сравнению с предыдущим кварталом снизилась впервые с первого квартала 2009 года. Так, на 31 декабря прошлого года СЧА превышала 1,635 трлн руб., а на 1 апреля составила 1,622 трлн руб. Сокращение на 13 млрд руб. произошло по итогам переходной кампании за предшествующий год. По результатам той кампании НПФ привлекли рекордное число клиентов — 4,8 млн, число застрахованных лиц в них превысило 20 млн, тогда как в ВЭБе сократилось до 56 млн. В результате в первом квартале 2013 года из-под управления ВЭБа в Пенсионный фонд России (ПФР; для распределения между НПФ) было передано 112,9 млрд руб., тогда как в управление ВЭБу поступило всего 70,8 млрд руб.
Возникшая диспропорция понятна. Те средства, которые получил ВЭБ,— это страховые взносы работодателей за квартал. Тогда как средства, переданные из ВЭБа в ПФР и затем в НПФ,— средства граждан за несколько лет отчислений. Кроме того, от года к году увеличивается число граждан, выбирающих НПФ для передачи им своих пенсионных накоплений. Пока еще активы под управлением ВЭБа превышают в разы активы под управлением НПФ. "Мы давно были готовы к тому, что однажды объем средств, который забирает ПФР, превысит тот объем, который к нам поступает, из-за перехода граждан в НПФ",— не расстраивается Александр Попов. Но в 2013 году, когда можно за собой сохранить шестипроцентную долю отчислений на накопительную часть, участники пенсионного рынка ждут увеличения перехода граждан. "По нашим прогнозам, в этом году клиентами НПФ станут дополнительно около 8 млн человек, что, безусловно, отразится на активах под управлением ВЭБа",— отмечает исполнительный директор НПФ "ВТБ Пенсионный фонд" Лариса Горчаковская.
Кроме того, фонды "выбирают" клиентов с большими взносами и большими накоплениями. "Тарифы по ОПС для наших партнеров по продажам мы делим на три категории,— говорит исполнительный директор НПФ "КИТ Финанс" Антон Шпилев.— Больше всего мы платим вознаграждение агентам за счета граждан от 25 до 45 лет, поскольку они самые высокие. Примерно 50% от этой цены платим за счета клиентов моложе 25 лет — они небольшие, но имеют потенциал для увеличения. А вот за граждан от 45 лет и старше либо не платим, либо комиссия символическая". С учетом того, что объем накоплений в НПФ ежегодно удваивается, через пару лет активы под их управлением могут превысить активы, которыми управляет ВЭБ. Однако все зависит от того, как будет формироваться тариф на накопительную часть после 2013 года (планируется его сокращение с 6 до 2% после 2013 года для тех, кто не напишет заявление об обратном) и можно ли будет переводить "молчунов" в НПФ, добавляют участники пенсионного рынка.