Группа ВТБ опубликовала финансовую отчетность по международным стандартам (МСФО) за девять месяцев текущего года. Группа заработала 72,6 млрд руб. чистой прибыли за 9 месяцев и 19 млрд руб. за третий квартал, что на 31% ниже результата второго квартала, но на 38,7% выше прибыли по итогам такого же периода прошлого года (13,7 млрд руб.). В целом результаты группы в третьем квартале превзошли консенсус-прогнозы примерно на 25%. Но сотрудники "ВТБ Капитала" не получат бонусов за третий квартал.
"Основная причина позитивного сюрприза по прибыли — неожиданное сокращение операционных расходов ВТБ (в первую очередь расходов на персонал) на 31% по сравнению со вторым кварталом",— указывает аналитик "Совлинк" Ольга Беленькая. По словам финансового директора ВТБ Герберта Мооса, такое сокращение расходов в первую очередь объясняется тем, что своих бонусов лишились сотрудники инвестбанковского подразделения. Об этом же свидетельствует и отчетность. "По итогам девяти месяцев расходы на персонал инвестбанковского бизнеса (9,1 млрд руб.) оказались даже ниже, чем за шесть месяцев (11,9 млрд руб.), хотя они отражаются нарастающим итогом,— отмечает Ольга Беленькая.— Это объясняется тем, что эти расходы рассчитываются по методу начислений, и расчетные бонусы были скорректированы в сторону уменьшения, так как результат сегмента в третьем квартале был близок к нулю".
Действительно, инвестиционно-банковский бизнес группы — "ВТБ Капитал" — в третьем квартале получил доналоговую прибыль всего 400 млн руб., в то время как по итогам первого полугодия она составила 15,1 млрд руб. Таким образом, вклад инвестбанка в совокупную доналоговую прибыль группы в третьем квартале составил лишь 1,5%, в то время как по итогам первого полугодия он составлял 20%, в 2010 году — 35,8%.
"В третьем квартале группа понесла более крупный, чем мы ожидали, убыток от операций с ценными бумагами (10,5 млрд руб.), а также потеряла 9,2 млрд руб. на валютных операциях",— говорит старший аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко. При этом еще по итогам полугодовой отчетности эксперты указывали на повышенные риски увлечения ВТБ ценными бумагами. Во втором квартале банк серьезно нарастил вложения в ценные бумаги, всего их портфель, учитываемый по справедливой стоимости, вырос на 168,8 млрд руб. Тогда в ВТБ говорили, что риски по этим бумагам захеджированы, и группа не ожидает убытков по ним в третьем квартале на фоне падения рынков (см. "Ъ" от 9 сентября).
В результате, по информации "Ъ", сотрудники инвестбанковского подразделения ВТБ получат существенно меньше бонусов и по итогам года. "Хотя год еще не закончился, уже сейчас можно сказать о том, что сумма бонусов персоналу "ВТБ Капитала" будет существенно сокращена,— говорит источник "Ъ" в ВТБ.— При этом особенно "отличившиеся" подразделения и вовсе останутся без бонусов".
Размер бонусных выплат в ВТБ не раскрывают, по итогам прошлого затраты на содержание персонала инвестбанковского блока ВТБ составили 16,9 млрд руб., при его доналоговой прибыли 25,5 млрд руб. В пресс-службе ВТБ сообщили, что размер вознаграждения будет зависеть от результатов деятельности ВТБ и его отдельных подразделений в текущем году и до подведения итогов работы банка за год говорить о размерах вознаграждения преждевременно.
Основный конкурент ВТБ — Сбербанк не собирается дестимулировать отсутствием бонусов сотрудников инвесткомпании "Тройка Диалог" (соглашение о приобретении было подписано в текущем году) несмотря на отрицательный финансовый результат по итогам трех кварталов (убыток порядка $100 млн). "Менеджеры "Тройки" по итогам 2011 года получат бонусы в объеме, сопоставимом с 2010 годом (когда чистая прибыль составила около $43 млн)",— сообщил "Ъ" источник в "Тройке Диалог". "Точный размер выплат по компании будет понятен ближе к концу декабря,— говорит собеседник "Ъ".— Как ожидается, общий объем бонусов будет примерно на 15% меньше, чем по прошлому году (более 100 млн руб.)". "Год был непростой, и размер бонусов будет, конечно, меньше, чем в прошлом году,— отмечают в пресс-службе "Тройки Диалог".— Наши бизнес-подразделения показали разные результаты, поэтому и к выплате вознаграждений мы подойдем индивидуально".