Сегодня состоялось долгожданное подписание договора об объединении крупнейших российских бирж – ММВБ и РТС. Предстоящее одобрение этого решения акционерами обеих бирж выглядит техническим действием. Как ожидается, юридическое объединение бирж завершится к началу 2012 года. А еще через год планируется провести IPO объединенной биржи.
Крупнейшие российские биржи подписали сегодня юридически обязывающий договор о слиянии — рамочное соглашение об объединении бизнеса ММВБ и РТС. Об этом сообщил зампред Банка России Сергей Швецов. Он назвал происшедшее событие «брачным договором». Соглашение подписали глава ММВБ Рубен Аганбегян и председатель правления РТС Роман Горюнов.
Принципиальное соглашение об объединении двух бирж было заключено еще 1 февраля. На начальном этапе ММВБ приобретает контроль в РТС у пяти акционеров — «Ренессанс Капитала», «Атона», Альфа-банка, «Тройки Диалог» и Da Vinci Capital. В совокупности им принадлежит чуть более 53% капитала РТС. В дальнейшем ММВБ рассчитывает на приобретение долей других акционеров.
Акционеры РТС получат 35% стоимости своих пакетов денежными средствами, остальное смогут обменять на акции ММВБ с коэффициентом 3 к 1. Договор о слиянии вступит в силу после одобрения сделки акционерами двух бирж и получения согласия ФАС. На 5 августа намечено внеочередное собрание акционеров биржи РТС, на которое уже вынесен соответствующий вопрос. В феврале акционером РТС стал Сбербанк, миноритарий ММВБ, купив 5,6% биржи. Так что с учетом пяти ведущих акционеров сомневаться в одобрении сделки не приходится. Дата проведения собрания акционеров ММВБ будет назначена советом директоров сегодня. Одновременно с этим Банк России готовится выйти из состава акционеров ММВБ, где сейчас регулятору принадлежит около 30%. По оценке Сергея Швецова, в объединенной бирже Банку России будет принадлежать 21–24% в зависимости от итогов выкупа акций у акционеров.
Подписание окончательных документов планировалось до 15 апреля, однако несколько раз откладывалось из-за необходимости ввести в параметры сделки активы, находящиеся на балансе некоммерческого партнерства (НП) РТС (см. “Ъ” от 7 июня). В мае был утвержден и механизм оплаты акций РТС со стороны ЗАО ММВБ в рамках объединения бирж. Из 11,7 млрд руб. дивидендов акционеры ЗАО ММВБ получат денежными средствами только 2,5 млрд руб., остальное им будет выплачено в виде акций ОАО РТС, которые в дальнейшем будут конвертированы в акции объединенной биржи (см. “Ъ” от 20 мая).
Возглавлять единую биржу будет нынешний президент ММВБ Рубен Аганбегян. Он будет отвечать за стратегию развития и построение биржевой инфраструктуры. Нынешний глава биржи РТС Роман Горюнов будет его первым заместителем и будет отвечать за развитие рынков объединенной биржи. По словам господина Аганбегяна, объединенная биржа начнет работу в сентябре, юридическое объединение бирж завершится в конце 2011 — начале 2012 года. В конце 2012 — начале 2013 года планируется IPO объединенной биржи. Минимальная сумма, которую собираются привлечь при размещении, составит $300 млн. После IPO доля ЦБ может снизиться до 15% в объединенной бирже, оценивает господин Швецов.