Опубликованные ФРС США официальные результаты стресс-тестов крупнейших американских банков вызвали рост на фондовых рынках — худшие опасения инвесторов не оправдались. Некоторые банки уже объявили о планах проведения допэмиссии и возврата государству средств поддержки.
Как и ожидалось (см. "Ъ" от 27 апреля), результаты стресс-тестов 19 крупнейших американских банков, проведенных экспертами ФРС, оказались в целом положительными. По мнению ФРС, при неблагоприятном развитии макроэкономической ситуации 19 американских банков могут в общей сложности потерпеть убытки в $600 млрд в течение 2009-2010 годов. Для сохранения капитала первого уровня в пределах, позволяющих справиться с этими убытками, банкам придется привлечь дополнительный капитал, причем у 9 из 19 банков такой необходимости нет, считает ФРС. Среди банков, не нуждающихся в докапитализации,— Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Bank of New York Mellon, AmEx. Десяти банкам необходимо в общей сложности привлечь еще $74,6 млрд, в том числе Bank of America — $33,9 млрд, Citigroup — $5,5 млрд, Morgan Stanley — $1,8 млрд, Wells Fargo — $13,7 млрд. ФРС сообщила, что любой банк, которому необходимо привлекать дополнительный капитал, должен в течение 30 дней составить соответствующий план и, получив одобрение ФРС, Федеральной корпорации по страхованию депозитов и министерства финансов США, провести докапитализацию в течение шести месяцев.
В пятницу ключевые американские индексы выросли на 1,3-2,4% — инвесторы обрадовались тому, что не оправдались пессимистичные прогнозы результатов стресс-тестов, опубликованные в ряде американских СМИ со ссылкой на "осведомленные источники". Настроения инвесторам не испортил даже опубликованный в пятницу квартальный отчет ипотечного агентства Fannie Mae — оно объявило об убытках в $23,2 млрд из-за продолжающегося списания стоимости ценных бумаг и роста издержек на обслуживание кредитного портфеля.
По мнению аналитика Barclays Capital Дина Маки, ожидание "стресс-тестов вызывало среди некоторых инвесторов опасения по поводу того, что результаты могут вскрыть слабость американской финансовой системы и привести к новым потрясениям для финансового рынка. Как выяснилось, эти риски устранены". Впрочем, добавляет эксперт, ухудшение ситуации на финансовых рынках по-прежнему представляет угрозу для ожидаемого экономического восстановления, и не вполне ясно, что может стать катализатором такого ухудшения.
Вчера американские инвесторы начали фиксировать прибыль после пятничного роста котировок — в первые часы торгов в США индексы снизились на 1-1,4%. Наблюдатели считают, что после того, как рынок в пятницу в основном отыграл результаты стресс-тестов, теперь внимание рынка приковано к планам некоторых американских банков провести допэмиссии, сократить дивиденды и принять другие меры для привлечения средств, которые пойдут на частичное погашение госдолга. О таких планах вчера объявили U.S. Bancorp, Capital One Financial, BB&T Corp и KeyCorp — в общей сложности эти банки хотят привлечь около $7 млрд, общая сумма полученных ими госкредитов составляет $15,7 млрд.