Сбер представил новую стратегию до 2029 года

12 ноября 2026 года, в день своего 185-летия, Сбер провел День инвестора, на котором представил стратегию на 2027–2029 годы, а также подвел итоги предыдущих трех лет. В новый период банк входит, выполнив все финансовые цели предыдущего стратегического цикла. Следующий этап предполагает сохранение высокой рентабельности капитала и дивидендных выплат при существенных инвестициях в технологии искусственного интеллекта.

Стратегию 2024–2026 годов Сбер реализовывал в условиях высокой ключевой ставки, ужесточения регулирования и других внешних вызовов. По словам председателя правления банка Германа Грефа, за этот период удалось выполнить все заявленные финансовые цели, в частности обеспечить рентабельность капитала выше 22% и сохранить необходимый запас капитала. Одним из результатов стали рекордные выплаты акционерам: совокупный объем дивидендов за три года превысил 2,4 трлн руб. Столько же Сбер выплатил за предыдущие 20 лет, отметил Греф.

Одним из главных результатов стал рост кредитного бизнеса. Так, портфель кредитов юридическим лицам с конца 2023 года увеличился на 41%, почти до 33 трлн руб., а доля Сбера на этом рынке достигла 32,4%, рассказал первый заместитель председателя правления Сбербанка Александр Ведяхин. Число корпоративных клиентов выросло на 300 тыс., до 3,5 млн. Одновременно банк автоматизировал обслуживание: 55% новых кредитных сделок со средним и крупным бизнесом теперь проводятся автономно — от заявки до выдачи. Объем кредитов корпоративным клиентам, выданных с использованием ИИ, составил около 8 трлн руб.

В розничном сегменте, по словам первого заместителя председателя правления Сбербанка Кирилла Царева, кредитный портфель за три года вырос на 5 трлн руб. и превысил 20 трлн руб. Доля Сбера в кредитовании населения увеличилась на 4 процентных пункта, до 50,7%. Средства частных клиентов прибавили примерно 12 трлн руб., достигнув 35 трлн руб., а доля на рынке сбережений составила 45%. На инвестиционном рынке она выросла на 6,7 процентного пункта, до 27,8%. Розничная клиентская база насчитывает около 111 млн человек, более 43 млн ежедневно пользуются «Сбербанк Онлайн».

Отдельным направлением стало развитие платежных технологий, отметил Царев. К концу сентября 2026 года парк биометрических терминалов достиг 1,8 млн устройств, или 80% терминальной сети. В третьем квартале клиенты совершили 69 млн платежей «улыбкой», еще 115 млн операций прошли через сервис бесконтактной оплаты «Вжух». В 2026 году Сбер представил новый терминал собственной разработки NEO со встроенным искусственным интеллектом. Он подстраивается под положение покупателя и условия освещения, позволяет оплачивать покупки частями, использовать бонусы и оставлять чаевые. Кроме того, совершенствуя технологии защиты от мошенничества, за три года Сбер предотвратил хищения на сумму около 1 трлн руб., рассказал Царев.

Технологическая трансформация затронула и внутреннюю инфраструктуру. По словам старшего вице-президента, руководителя блока «Технологическое развитие» Сбербанка Андрея Белевцева, почти все базы данных и серверные операционные системы банка теперь являются его собственными разработками, а критическая информационная инфраструктура переведена на отечественные решения. За три года были выпущены три поколения языковой модели GigaChat, запущено более 1,1 тыс. инициатив на базе генеративного ИИ. С его помощью создается более половины нового программного кода банка. Разработанные технологии Сбер начал предлагать корпоративным клиентам, в том числе через платформу GigaCoWork, добавил Белевцев.

В основе стратегии развития Сбера на 2027–2029 годы — расширение применения искусственного интеллекта. В частности, ее центральной темой стал переход к агентной экономике, в которой часть взаимодействий между потребителями и компаниями возьмут на себя системы искусственного интеллекта. В Сбере полагают, что ИИ уже выходит за рамки выполнения отдельных задач и постепенно становится инструментом принятия решений и совершения действий от имени пользователя.

«Стратегическая цель Сбера к 2029 году — стать одним из ведущих архитекторов и строителей агентной экономики России. Технологии должны помогать человеку и в решении повседневных задач, и в реализации жизненных целей. Мы стремимся дать человеку возможность лучше понять себя, принимать осознанные решения и раскрыть свой потенциал — в работе и собственном деле, в семье, творчестве, учебе и отношениях с другими людьми», — рассказал Герман Греф.

В финансовой модели стратегии искусственный интеллект рассматривается не только как инструмент оптимизации затрат. В Сбере планируют расширить его коммерческое применение: использовать генеративный ИИ для более глубокой персонализации традиционных финансовых продуктов и разрабатывать корпоративные решения для партнеров. «Теперь мы говорим не только о сокращении расходов, но и о формировании новых источников дохода», — пояснил заместитель председателя правления, финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов.

Развитие технологий потребует вложений в вычислительную инфраструктуру, оборудование и надежность систем, отметил господин Скворцов. Рост амортизации вследствие таких инвестиций будет оказывать давление на операционные расходы. Компенсировать его предполагается повышением производительности внутренних процессов. В частности, традиционные статьи затрат, включая оплату труда, должны расти существенно медленнее, чем в предыдущие годы. На горизонте стратегии отношение операционных расходов к доходам (CIR) планируется удерживать в диапазоне 32–35%. В 2027 году этот показатель, по прогнозу банка, составит 30–33%.

Финансовая модель новой стратегии построена на основе сдержанного макроэкономического сценария. Так, в 2027–2029 годах в Сбере ожидают среднегодового роста ВВП России примерно на 1,5%. На 2027 год прогнозируется увеличение экономики на 1,2–1,7% при инфляции 4,5–5%. В 2028–2029 годах Сбер предполагает ее стабилизацию вблизи целевого уровня ЦБ — около 4%. Это, по прогнозу банка, позволит снизить ключевую ставку ниже 10% в 2028 году.

Снижение ставок должно постепенно поддержать кредитный спрос, хотя жесткие требования к банковскому капиталу будут ограничивать ускорение кредитования. В целом по сектору Сбер прогнозирует в ближайшие три года рост корпоративного кредитного портфеля на 10–11% в год, розничного — на 9–12%. В последнем случае основными драйверами станут обеспеченные кредиты, прежде всего ипотека и автокредитование. На 2027 год оценки более осторожные: прирост кредитования компаний ожидается на уровне 10–12%, физических лиц — 7–9%. В самом Сбере намерены увеличивать кредитные портфели сопоставимыми с рынком темпами.

Объем средств населения, согласно прогнозу банка, будет расти на 11–13% ежегодно даже на фоне снижения депозитных ставок. В 2027 году Сбер рассчитывает опередить сектор по динамике средств физических лиц. Для корпоративных депозитов ситуация будет менее благоприятной: в 2027 году их прирост по сектору оценивается в 5–7%. В 2028–2029 годах по мере восстановления деловой активности он может ускориться до 9–11%.

Постепенное смягчение денежно-кредитной политики одновременно будет оказывать давление на процентные доходы банков. В Сбере ожидают, что чистая процентная маржа на протяжении стратегического периода будет плавно снижаться, но к концу 2029 года останется выше 5,5%. На 2027 год банк ориентируется на средний уровень около 6%. Еще более сдержанной ожидается динамика комиссионного бизнеса. В результате отказа от ряда разовых комиссий и увеличения вложений в программы клиентской лояльности рост чистых комиссионных доходов в среднем за три года не превысит 4% в год. В 2027 году показатель практически не изменится.

Сдерживать финансовый результат будет и кредитный риск, особенно в корпоративном сегменте. На 2027 год его стоимость (CoR) прогнозируется на уровне около 1,4%, а к концу 2029 года показатель должен нормализоваться до 1%. Дополнительный положительный вклад в результаты Сбер рассчитывает получить от других видов деятельности, включая нефинансовые направления. По оценке банка, совокупный финансовый результат этих бизнесов за трехлетний период выйдет в положительную зону.

На фоне инвестиций и роста регуляторной нагрузки Сбер сохранил основные финансовые ориентиры. Целевой уровень достаточности капитала по нормативу Н20.0 установлен на отметке не ниже 13,3%, несмотря на восстановление буфера консервации капитала и повышение надбавок для системно значимых банков. Рентабельность капитала (ROE) должна составлять не менее 21% ежегодно. При этом банк сохраняет ориентир по направлению 50% чистой прибыли по МСФО на дивидендные выплаты. Оставшаяся часть прибыли будет инвестироваться в обеспечение долгосрочной устойчивости бизнес-модели Сбера и реализацию стратегических инициатив.