Один из лидеров по объему просроченной задолженности УРСА банк определил победителя закрытого тендера по продаже портфеля плохих ссуд на рекордную сумму $140 млн. Цена сделки 10% от номинальной стоимости долгов тоже стала рекордом для коллекторов. Самому банку это поможет расчистить баланс и поднять акционерную стоимость, однако эксперты считают, что коллекторскому рынку такие сделки только вредят.
Закрытый тендер по продаже плохих долгов УРСА банк объявил в конце лета--начале осени среди крупнейших коллекторских агентств. Как рассказали Ъ источники на коллекторском рынке, вчера в результате сравнения ценовых предложений был определен победитель. Его имя в банке пока не называют. "Сделка еще не закрыта, и ее детали будут обнародованы после подписания документов",— сообщили Ъ в пресс-службе УРСА банка. Как передало агентство "Интерфакс", тендер выиграла компания "Профколлектор". По информации Ъ, победитель предложил цену в 10% от стоимости портфеля против 6-7%, предложенных другими участниками.
Сделка УРСА банка — крупнейшая по объему продажа плохих долгов в истории российских банков. До этого рекордсменом был Хоум Кредит энд Финанс банк, реализовавший осенью 2006 года портфель на сумму порядка $100 млн в рублевом эквиваленте. Цена 10% за долги с просрочкой от 180 дней и большим региональным разбросом, которые выставил на продажу УРСА банк, тоже максимальная для российского рынка. "Наибольшее количество сделок совершается по цене не выше 8%,— говорит гендиректор Межрегионального долгового центра Сергей Мамедов.— Я слышал о сделках за 9% с хвостиком, но цена в 10% на данный момент максимальная". Как ранее сообщал в интервью Ъ президент ХКФ-банка Евгений Бернштам, плохие долги "Хоум Кредита" были проданы за 8,5%.
Самому банку такая сделка пойдет лишь на пользу. "Коллекторское агентство соберет долги более эффективно, а банк не будет отвлекать ресурсы на эту деятельность",— считает аналитик инвесткомпании "Антанта Капитал" Максим Осадчий. По оценкам аналитика инвесткомпании "Тройка Диалог" Ольги Веселовой, на 1 июля 2007 года доля просрочки по кредитам, выданным самим УРСА банком, составляла 12% розничного портфеля и 6% совокупного. По данным самого банка за девять месяцев этого года, эти показатели составляют 10% и 3,2% соответственно. Продажа плохих долгов позволит банку высвободить созданные под них резервы.
Это позволит УРСА банку предстать перед акционерами в более выгодном свете по итогам года. Напомним, 35,5% акций банка контролирует председатель совета директоров банка Игорь Ким, по 8,28% контролируют члены совета директоров Андрей Бекарев и Александр Таранов, 7,94% акций в октябре приобрел фонд прямых инвестиций под управлением Tpoika Capital Partners, 11,2% — у российского фонда SMGroup, 17% — у ЕБРР, 6,4% — у немецкой инвестиционной компании DEG, 4,2%-- у швейцарского частного банка Clariden Leu, оставшиеся 1,2% торгуются на открытом рынке.
Вместе с тем завышенная цена сделки свидетельствует о переоценке победителем качества приобретенного портфеля. "Агентство--победитель тендера рискует обанкротиться, а инвестор, выделивший деньги на эту сделку,— не получить их назад",— сказал топ-менеджер крупного коллекторского агентства. "Чтобы этого избежать, коллекторы могут начать зачитывать долги плохим заемщиком с большим дисконтом, что вызовет рост неплатежей со стороны заемщиков других банков",— прогнозирует представитель другого коллекторского агентства. По его словам, у банков и так завышенные ожидания от реализации портфелей плохих долгов. Подобные сделки способствуют дальнейшему росту цен, падению рентабельности коллекторского бизнеса и росту недоверия со стороны инвесторов.