Цены прошлой недели на товарных биржах (по реализованным сделкам)
Наименование товара min--max цены сделок Средние цены сделок
Нефтепродукты
Бензин А-76 (без лицензии, руб./т) 65900-71380 68640
Дизельное топливо (без лицензии, руб./т) 58900-60000 59450
Мазут топочный (без лицензии, руб./т) 12300-12500 12400
Дизельное топливо (с лицензией, руб./т) 125901 125901
Агропродукция
Мука пшеничная (руб./т) 54000-56000 55000
Сахар-песок (руб./т) 290000 290000
Лес, бумага, стройматериалы
Целлюлоза (руб./т) 511680 511680
Металлы, металлоизделия
Алюминий А-7 (руб./т) 650000-655000 652500
Прокат алюминия (руб./т) 450000-630000 550000
Латунь (руб./т) 420000-500000 460000
Медь рафинированная (руб./т) 980000-992700 987567
Прокат арматурный (руб./т) 150000 150000
Прокат листовой рядовой (руб./т) 85000-95000 89000
Трубы водогазопроводные (руб./т) 100000 100000
Автотранспорт
"Москвич"-2141 (руб./шт.) 3900000 3900000
Ценные бумаги
Акции банка "Санкт-Петербург" (номинал 1000 руб., руб./шт.) 3200 3200
Акции Нефтехимбанка (номинал 1000 руб., руб./шт.) 1400 1400
Акции Тверьуниверсалбанка (номинал 1000 руб., руб./шт.) 1500 1500
Акции АМО "ЗИЛ" (номинал 1000 руб., руб./шт.) 8000 8000
Таблица 2
График игры на повышение на биржах Москвы и Санкт-Петербурга по наиболее эффективным товарам в поле недели (лимит — две сделки в день)
## Вариант игры, товар Понедельник Вторник Среда Четверг Пятница Эффективность за пять дней (%)
1 сделка 2 сделка 1 сделка 2 сделка 1 сделка 2 сделка 1 сделка 2 сделка 1 сделка 2 сделка
Топливо
1. Бензин А-76 +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ 7551,62
Агропродукция
2. Комбикорм +РТСБ -РТСБ +РТСБ -РТСБ +РТСБ -РТСБ +РТСБ -РТСБ +РТСБ -РТСБ 1186,01
3. Сахар-песок +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ 455,51
Лес, бумага и стройматериалы
4. Доска необрезная хвойных пород +Рлес -РТСБ +РТСБ -РТСБ +Рлес -РТСБ +Рлес -РТСБ +Рлес -РТСБ 4795,06
5. Кирпич красный М-100 +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ 49,23
Металлы и металлоизделия
6. Медь рафинированная +МТБ -БМ +МТБ -БМ +МТБ -БМ +МТБ -БМ 5714,00
7. Прокат арматурный +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ 671,61
8. Прокат листовой рядовой +ТФБ -ТФБ +ТФБ -ТФБ +ТФБ -ТФБ +ТФБ -ТФБ 239,24
9. Прокат листовой рядовой +БМ -ТФБ +БМ -ТФБ +БМ -ТФБ +БМ -ТФБ 932,26
Автотранспорт
10. КамАЗ-53212 +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ +РТСБ -МТБ 61,79
11. КамАЗ-53212 +ТФБ -МТБ +ТФБ -МТБ +ТФБ -МТБ +ТФБ -МТБ 144,14
12. ВАЗ-21099 +РТСБ -РТСБ +РТСБ -РТСБ +РТСБ -РТСБ +РТСБ -РТСБ 7,08
Ценные бумаги
13. Акции Тверьуниверсалбанка +РМВФБ -РМВФБ 69,40
Акции Кузбассоцбанка +МЦФБ -МЦФБ +МЦФБ -МЦФБ
Акции Нефтехимбанка +РТСБ -ММФБ
14. Фьючерсы МТП $100 август +МТП -МТП 0,77
Фьючерсы МТП DM100 август +МТП -МТП
Фьючерсы МТП $100 июнь +МТП -МТП
15. Фьючерсы МТП $100 август +МТП -МТП 69,91
Акции Кузбассоцбанка +МЦФБ -МЦФБ +МЦФБ -МЦФБ
Акции Нефтехимбанка +РТСБ -ММФБ
Фьючерсы МТП $100 июнь +МТП -МТП
ТФБ — Товарно-фондовая биржа "Санкт-Петербург", МТП — Московская торговая палата, Рлес — Рослесбиржа, БМ — Биржа металлов. Плюс (+) перед названием биржи означает куплю товара на этой бирже, а минус (--) — продажу товара
Ценовой всплеск исчерпал свою энергию
На минувшей неделе наблюдатели отметили некоторое оживление практически во всех секторах биржевого рынка. Ценовой всплеск, о котором шла речь месяц назад (Ъ #21), вступил в заключительную фазу: повышение цен предложения прошло, спрос понемногу приспосабливается к их новому уровню. Стабилизация цен оставляет все меньше возможностей для биржевой игры, что и отражает сводный индекс биржевой игры, который был равен 1,02, то есть был близок к своему среднему значению.
Цены на энергоносители, как уже неоднократно отмечалось в наших обзорах, традиционно отличаются неустойчивостью, а нефть и нефтепродукты постоянно присутствуют в спекулятивном пуле. На прошедшей неделе цены предложения, наконец, несколько стабилизировались, и был заключен ряд сделок по новым ценам. Это говорит о том, что после освобождения цен на энергоносители конечные потребители, использовав свои небольшие запасы, вынуждены были пополнить их и практически мгновенно отреагировали на изменение конъюнктуры. По цепочке через несколько недель и нефтеперерабатывающие заводы будут вынуждены платить поставщикам нефти запрашиваемые ими 35 тыс. руб./т и более. Пока же сохраняется значительное рассогласование цен на нефть, а сама нефть позволяет получать эффект от перепродаж в три--четыре раза больший, нежели продукты ее переработки.
В течение двух месяцев продолжается непрерывный рост цен на сахар. Спрос только-только адаптировался к уровню цен 300-320 тыс. руб./т, как предложение уже преодолело рубеж 350 тыс. руб./т, и есть заявки на продажу по 380-390 тыс. руб./т. Гонка подогревается сахарными заводами, которые подняли отпускные цены до уровня 360 тыс. руб./т, не оставив торговцам путей к отступлению. Фактором, который может переломить затянувшуюся повышательную тенденцию, может стать импорт крупных партий сахара (цены на латиноамериканский сахар, например, на 20% ниже отпускных цен российских заводов). Много надежд в этом отношении связывается с успешной реализацией суперсделки фирмы "Траверс" по поставке 200 тыс. т сахара в Казахстан; сделка эта создаст прецедент поставки сахара коммерческой структурой по правительственному заказу. Согласование условий поставки вступило в завершающую стадию (подробнее об этом см. в номере Ъ от 25 июня).
Поступило и очередным подтверждением того, что автомобили — не биржевой товар: за последние месяцы биржевые сделки по покупке автомобилей стали экстраординарным явлением. Цены заявок выполняют роль своего рода барометра настроений торговцев. В течение анализируемой недели этот барометр показывал "штиль", даже теоретически нельзя было получить более 7% прибыли за неделю на разнице цен на легковые машины. Реальные возможности были еще беднее, так как спекулятивная цепочка, указанная в таблице 2, прервалась бы в уже в понедельник — в заявке на покупку на РТСБ фигурировала единственная машина ВАЗ-21099. Индекс биржевой игры на автомобилях неуклонно приближается к нулю (см. график).
На фондовом рынке максимальный эффект можно было получить, реализовав разницу цен на банковские акции (Тверьуниверсалбанк, Кузбассоцбанк и Нефтехимбанк) на РМВФБ, МЦФБ, ММФБ и РТСБ (таблица 2), что могло дать не более 69% прибыли.
Стабилизация и затем снижение курса доллара катастрофически сказались на рынке валютных фьючерсов. Падение цен на контракты достигало 150 пунктов. Воодушевленные двукратным увеличением капиталов в начале июня, "быки" и не подозревали, что их время уже прошло и в результате понесли ощутимые убытки. Не давала надежд на получение прибыли даже краткосрочная игра на колебаниях цен фьючерсных контрактов в течение торговой сессии.
Вновь, как и в начале года, все менее и менее привлекательным для биржевой игры становится рынок ваучеров. После двукратного всплеска цен в начале месяца амплитуда колебаний цены ваучера постепенно уменьшалась и на прошедшей неделе не превышала 100 руб. за ваучер.
ДМИТРИЙ Ъ-ГРИШАНКОВ, ИГОРЬ Ъ-ГОРЕЛОВ
Использованы материалы фирмы "Тетраэдр" и ФГ "БрокСервис"