Управляющая компания "ОФГ Инвест", входящая в группу компаний UFG Asset Management Бориса Федорова, подверглась беспрецедентным санкциям со стороны Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). ФСФР на два месяца приостановила выдачу паев всех трех ПИФов компании. В "ОФГ Инвест" считают происшедшее недоразумением. Однако, по мнению участников рынка, если компания не решит проблему в ближайшее время, она может понести как имиджевые, так и финансовые потери.
"Это решение принималось с учетом интересов пайщиков",— передает пресс-служба ФСФР слова главы службы Олега Вьюгина. В службе поясняют, что основанием для приостановки выдачи паев явились неоднократные нарушения законодательства и несоблюдение лицензионных требований. В частности, правила внутреннего контроля в целях противодействия легализации доходов, полученных преступным путем компании, не соответствуют федеральному законодательству. Кроме того, ФСФР посчитала, что управляющая компания публиковала неполный перечень сведений о своих агентах. Наконец, "компания неоднократно приобретала ценные бумаги в нарушение требований к структуре и составу активов ПИФов".
Другие управляющие называют решение ФСФР беспрецедентным для рынка коллективных инвестиций. По словам управляющего директора "Атон менеджмент" Вадима Соскова, "зная, что под управлением компании находятся классические фонды, которые строго регулируются ФСФР, сложно понять, что можно натворить после десяти лет безупречной работы". "Лично мне обидно",— заявил Ъ председатель совета директоров UFG Asset Management Борис Федоров.
"ОФГ Инвест" — одна из старейших и крупнейших управляющих компаний на российских рынке, входит в группу компаний UFG Asset Management. Основана в 1996 году. По данным журнала "Деньги" на 31 декабря 2006 года, "ОФГ Инвест" занимала 19-е место среди российских УК по объему средств в управлении (10,66 млрд руб.). В настоящее время управляет тремя открытыми паевыми фондами ("Петр Столыпин", "Русские облигации", "ОФГ Инвест — сбалансированный"), чистая стоимость активов которых превышает 6,65 млрд руб.
Ранее столь жесткие санкции ФСФР применяла лишь в отношении небольших управляющих компаний. Например, в 2005 году выдачу паев запрещали компаниям "Топкапитал", ФСК, "Нефтегазовые активы". В 2003 году из-за несоответствия структуры активов паевого фонда приостанавливалась выдача паев ПИФ "Дмитрий Донской" (УК "Парма-менеджмент").
Как пояснили вчера в ФСФР, выдача паев приостановлена на два месяца. И если компания не устранит нарушения в срок, то служба рассмотрит возможность приостановки действия лицензии управляющей компании. В "ОФГ Инвест", впрочем, считают, что произошло недоразумение. "Я рассматриваю все происшедшее как сбой системы. Компания немаленькая, на рынке с 90-х годов, находится в прекрасном финансовом состоянии",— говорит Борис Федоров. По его словам, около двух месяцев назад в компании прошла проверка ФСФР, был составлен акт, и сотрудникам компании заявили, что будет официальное предписание, на основании которого надо будет исправить нарушения. "И вот мы узнаем об этом решении ФСФР. Я разговаривал с Вьюгиным, в ФСФР никто нас преступниками не считает. Мы направили в ФСФР изменение правил, этот документ туда уже доставлен",— отмечает господин Федоров. В компании надеются, что ситуация разрешится в течение двух дней.
Участники рынка считают, что действия ФСФР могут нанести компании как имиджевый, так и репутационный ущерб. "Приостановка выдачи паев может подпортить имидж компании в работе с клиентами и агентами",— отмечает генеральный директор "Пиоглобал Эссет Менеджмент" Андрей Успенский. С ним согласен президент компании ТРИНФИКО Роман Соколов: "Основная потеря — репутационная, а у 'ОФГ Инвест' бизнес розничный, где репутационные риски имеют очень большое значение".
Вадим Сосков из "Атон менеджмент" считает, что, если ситуация не будет нормализована в ближайшее время, можно ожидать резкой утечки активов из фондов. По его словам, серьезные клиенты, как правило, не оставляют без последствий подобные инциденты. По данным ресурса Investfunds, "ОФГ Инвест" заняла 10-е место по объему чистого привлечения в паевые фонды по итогам первого квартала 2007 года (814 млн руб.). Таким образом, ежемесячное чистое привлечение средств превышало 250 млн руб. Если в течение месяца "ОФГ Инвест" не исправит нарушения, то по итогам года (с учетом комиссии 1-3% от стоимости чистых активов за год) управляющая компания может недополучить доход в размере 2,5-7,5 млн руб.