страхование
Как стало известно Ъ, на этой неделе компания "Москоммерц-лизинг" выводит на рынок новую программу лизинга автомобилей с нулевым авансовым платежом, застраховав финансовый риск первого года действия договора. На российском рынке это первый случай масштабного страхования финансовых рисков. По мнению специалистов, в следующем году аналогичные программы станут востребованы на рынке ипотеки, а объем нового сектора для страховщиков составит как минимум $600 млн.
Как стало известно Ъ, в конце прошлой недели лизинговая компания "Москоммерц-лизинг" и компания "АльфаСтрахование" подписали договор о страховании финансовых рисков в новой программе лизинга автомобилей для юридических лиц. Новый продукт касается приобретения легковых автомобилей иностранного производства стоимостью не более $55 тыс. Его главной особенностью является отсутствие авансового платежа. Ранее лизинговые компании предлагали подобные программы ограниченному кругу клиентов. "Москоммерц-лизинг" станет первой компанией, распространившей данный опыт на широкий круг клиентов.
Как рассказал гендиректор "Москоммерц-лизинга" Алексей Мурашко, вместо первоначального взноса на первый год действия лизингового договора компания заключила договор на страхование финансовых рисков в объеме 10% от суммы договора лизинга с компанией "АльфаСтрахование". Фирмы подписали двухлетний договор с общим лимитом страхования на $250 тыс. Таким образом, общий объем лизинговых платежей по данной программе может составить $2,5 млн.
На российском рынке такое сотрудничество стало первым примером страхования финансовых рисков в столь широком масштабе. Как рассказал заместитель гендиректора страхового дома ВСК Роман Фролов, крупные страховщики имеют лицензию на страхование финансовых рисков, но "используют ее в единичных случаях". По его словам, подобные риски сложно перестраховывать за рубежом, так как "западный рынок неохотно берет российские финансовые риски из-за общего недоверия к нашей экономической ситуации".
Между тем, по мнению специалистов, в России с уменьшением экономических рисков развитие нового продукта пойдет по европейскому сценарию, когда страхование финансовых рисков распространено в первую очередь в области ипотечного кредитования. На рынке ипотеки банки (Банк Москвы, ВТБ-24, а также российские "дочки" ХКФ банка и Райффайзенбанка) уже с середины текущего года раздают ипотечные кредиты без первоначального взноса. Вместе с тем, по данным ИК "Ренессанс Капитал", в России на 1 октября 2006 года было выдано ипотечных кредитов на $6 млрд без учета кредитов АИЖК. Если банки решат застраховать свои финансовые риски хотя бы на 10% от суммы ипотечного договора, то для страховых компаний объем нового сектора составит как минимум $600 млн.
"Мы считаем, что при текущем росте рынка недвижимости снижение суммы первоначального взноса вплоть до нуля не приводит к значимому увеличению рисков банка: текущая рыночная стоимость квартиры превышает остаток суммы кредита на типовой размер первоначального взноса в 15% уже через два-три месяца после выдачи кредита",— поясняет начальник управления разработки кредитных продуктов и партнерских программ ВТБ-24 Мария Серова. Кроме того, по словам члена правления Райффайзенбанка Романа Воробьева, "при страховании банк несет регулярные расходы, в то время как для подсчета убытков от просроченной задолженности нужно время".
Вместе с тем, по словам руководителя центра IRN.ru Олега Репченко, "последние месяцы на рынке панельного жилья (именно на такое жилье приходится большая часть ипотечных кредитов.— Ъ) наблюдается стагнация, а в начале следующего года ожидается коррекция цен на 10-15% вниз". "Это значит, что уже в следующем году у банкиров возникнет необходимость страховать собственные финансовые риски,— считает замначальника департамента продаж Городского ипотечного банка Михаил Бусыгин,— а пересматривать условия кредитов не позволит усиливающаяся конкуренция на рынке". Впрочем, эту нишу могут занять и западные страховщики. По словам банкира, "выходящие на российский рынок ипотеки западные игроки приведут за собой и страховщиков".