Крупный американский инвестор International Paper покидает рынок России, продав российским акционерам 50% в лидере лесопромышленной отрасли «Илим». Сумма сделки с существенным дисконтом составила $484 млн, что предполагает общую стоимость группы в $3,5 млрд. Сделке еще предстоит получить разрешение властей, которые в конце прошлого года не согласовали выход другого крупного международного игрока — австрийской Mondi, пишет «Ъ».
По мнению специалистов, «Илим» вряд ли ждут значимые изменения стратегии, но в то же время допускают удорожание кредитов. Акции получили Захар Смушкин и братья Борис и Михаил Зингаревич. Компанию оценили с мультипликатором к EBITDA в 3,1 по результатам 2022 года (EBITDA за год составила $1,11 млрд), а также учитывает чистый долг в размере $2,45 млрд.
«Илим» — крупнейшая лесопромышленная компания в России, на долю которой приходится 75% выпуска всей российской товарной целлюлозы, 20% картона и 10% бумаги. В состав группы входят три целлюлозно-бумажных комбината, два гофрозавода и проектный институт «Сибгипробум».
Источники «Ъ» утверждали, что долей «Илима» интересовались китайские инвесторы, однако переговоры с ними ни к чему не привели. Эксперты рынка называют сумму сделки достаточно низкой, однако учитывая существующие реалии, когда правительство одобряет сделки по уходу зарубежных компаний лишь со значительным дисконтом, вряд ли могло быть по другому.
Подробнее – в материале «Ъ» «Разделительный союз «Илим».