Концерн «Россиум» получит в капитал 45 млрд руб. от своего мажоритарного акционера «МКБ Капитал» Романа Авдеева и Сергея Сударикова. Таким образом, собственные средства холдинговой компании могут превысить 185 млрд руб. Докапитализация может частично пойти на замещение долгового фондирования капитальным, полагают аналитики. Но допускают и участие «Россиума» за счет полученных средств в сделках, в том числе покупке банка «ФК Открытие».
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ
Управляющая компания (УК) «МКБ Капитал» внесет в капитал концерна «Россиум» 45 млрд руб. Такое решение приняли участники УК и концерна, следует из раскрытия информации «Россиума».
Из общей суммы взноса 19,9 млрд руб. будет направлено в уставный капитал, в результате чего он вырастет до 64,8 млрд руб., а доля «МКБ Капитала» в нем увеличится на 3 процентных пункта, до 93,1%.
Доля другого участника концерна, офшора Lunaray Investments, сократится до 6,9%.
Остальная часть средств в размере 25,1 млрд руб. пойдет в добавочный капитал, который, если исходить из отчетности «Россиума» за третий квартал, вырастет до 60,8 млрд руб. На 30 сентября нераспределенная прибыль концерна составляла 59 млрд руб. Таким образом, совокупный капитал «Россиума» по итогам года может превысить 185 млрд руб. В «МКБ Капитале» и «Россиуме» не ответили на запрос “Ъ”.
УК «МКБ Капитал» на 80% принадлежит трем закрытым ПИФам (ЗПИФы), пайщиками которых являются бизнесмен Роман Авдеев и бенефициар группы компаний (ГК) «Регион» Сергей Судариков (см. “Ъ” от 18 августа 2020 года). Еще 10% УК находится у офшора господина Авдеева Intento Management. К тому же десятипроцентной долей владеет ЗПИФ «М-Капитал», пайщиком которого является сама УК (см. “Ъ” от 12 июля). Компанией Lunaray Investments владеет бывший куратор инвестиционного блока группы «Открытие» Николай Каторжнов.
«Регион» и «Россиум» с 2019 года проводят консолидацию активов, центром которой и стал концерн. Сейчас «Россиуму» принадлежат 55,4% Московского кредитного банка (МКБ, не считая его дочерних структур) — одной из крупнейших операционных компаний концерна, 66% девелоперского холдинга «Инград», 59,8% негосударственного пенсионного фонда «Эволюция», группа страховых компаний «Югория», УК «Регион Эссет Менеджмент» и другие менее значительные активы.
По словам директора направления «Финансовые институты» S&P Сергея Вороненко, вероятно и возможное привлечение капитала для замещения долгового фондирования: «У концерна существенная долговая нагрузка». Впрочем, на обслуживание текущего долга, по расчетам S&P, «Россиуму» хватает дивидендов от дочерних компаний, уточняет эксперт.
Как оценивало Fitch, дивиденды от дочерних небанковских структур по году должны были «в значительной мере покрыть процентные выплаты» концерна.
К тому же «Россиум» может рассчитывать на получение по итогам этого года дивидендов от МКБ, которые, как ранее говорил менеджмент банка, могут составить не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, что при сохранении в четвертом квартале по предыдущим трем кварталам может дать концерну почти 5 млрд руб. поступлений по нижней границе выплат. «Решение о выплате дивидендов будет принято по итогам годового собрания акционеров»,— заявили в банке.
Вполне возможно, увеличение капитала «Россиума» будет сопровождаться не снижением долга, а новыми инвестициями, считает младший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Артем Бекетов. Не исключено и участие «Россиума» в сделках M&A благодаря полученному от акционеров капиталу, добавляет Сергей Вороненко. Концерн активен на рынке сделок M&A (см., например, “Ъ” от 12 октября 2020 года), в том числе и из-за покупок активов у своего партнера ГК «Регион», как, например, приобретения во втором квартале у него группы СК «Югория» и УК «Регион Эссет Менеджмент», за которые концерн совокупно заплатил почти 10 млрд руб.
Не исключено, что капитал может быть увеличен под конкретный проект.
Ранее источники “Ъ” говорили, что «Регион»-«Россиум» заинтересован в крупном пакете банка «ФК Открытие», к продаже которого готовится его акционер Банк России. В том числе они говорили, что партнеры могут использовать для покупки такого большого актива формат step acquisition, то есть постепенного наращивания доли в приобретаемом банке (см. “Ъ” от 5 октября), в частности, за счет покупки крупного пакета в рамках IPO.
МКБ получил «Ренессанс» в репо
Московский кредитный банк (МКБ) в рамках сделки репо стал владельцем 30 млн голосующих акций группы «Ренессанс Страхование» (или 5,4% капитала публичной компании). Об этом на прошлой неделе сообщил банк. Двумя месяцами ранее «Ренессанс Страхование» провела первое публичное размещение своих акций (IPO) на Московской бирже. В результате сейчас free float группы составляет 24,1%. Цена акций с момента IPO снизилась более чем на 18%, до 98 руб. В конце ноября «Ренессанс Страхование» сообщала, что владельцем 29,6 млн акций стала инвесткомпания Романа Авдеева Sova Capital. МКБ через концерн «Россиум» и его бенефициарную управляющую компанию «МКБ Капитал» также принадлежит господину Авдееву и его партнеру, совладельцу группы компаний «Регион» Сергею Сударикову.