«Русские фонды» приобретают «Доверие»

Инвестиционная группа (ИГ) «Русские фонды» подала ходатайство на покупку Оренбургского негосударственного пенсионного фонда (НПФ) «Доверие», на который раньше претендовали «ВТБ Пенсионный фонд» и «Газфонд Пенсионные накопления». В случае успеха сделки группа не только удвоит размер пенсионных активов, но и выйдет в сегмент обязательного пенсионного страхования (ОПС). Однако к сделке могут возникнуть вопросы у ЦБ, который уже отказывал «Русским фондам» в приобретении НПФ, занимающихся ОПС.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Компания «Ладья ривер» (акционеры — Сергей Васильев, Константин Бейрит, Геннадий Лаунер), входящая в ИГ «Русские фонды», подала в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) ходатайство на покупку 100% акций Оренбургского НПФ «Доверие». На раскрытие ФАС этой информации обратил внимание «Интерфакс». Акционеры регионального фонда давно искали покупателя на актив, а среди претендентов назывались «ВТБ Пенсионный фонд» и «Газфонд ПН» (см. “Ъ” от 3 августа).

В 2003–2013 годах «Русские фонды» вели пенсионный проект, консолидировав 17 НПФ на базе Первого национального пенсионного фонда, который затем был продан структурам бывшего совладельца АФК «Система» Евгения Новицкого (см. “Ъ” от 5 августа 2013 года). Однако Банк России не допустил НПФ в систему гарантирования прав застрахованных лиц Агентства по страхованию вкладов (АСВ), а затем, в июне 2016 года, аннулировал его лицензию вместе с другими фондами, собранными господином Новицким в группу.

В 2015 году группа решила вернуться на пенсионный рынок, начав скупать небольшие НПФ — «Пенсион-инвест», «Социальный мир», «Уголь», «Поддержка». Они были консолидированы на базе приобретенного в 2017 году «Внешэкономфонда» (см. “Ъ” от 5 декабря 2017 года). В следующем году на фонд также перевели обязательства НПФ «Титан» (см. “Ъ” от 6 сентября 2018 года). На конец третьего квартала активы «Внешэкономфонда» составили 6,3 млрд руб., из них пенсионные резервы — 5,4 млрд руб.

Все приобретенные «Русскими фондами» НПФ занимались негосударственным пенсионным обеспечением и не входили в систему гарантирования АСВ, а значит, не имели права заниматься ОПС.

Как рассказали два собеседника “Ъ”, знакомые с деятельностью группы, она несколько раз предпринимала попытки купить НПФ, входящий в систему гарантирования, однако ЦБ не согласовывал эти сделки. В Банке России, «Русских фондах» и НПФ «Доверие» не ответили на запрос “Ъ”.

Оренбургский НПФ «Доверие» — средний по размерам региональный фонд. Он входит в систему гарантирования АСВ. На конец сентября активы фонда составляли 8,1 млрд руб., из них пенсионные накопления — 7,5 млрд руб., а пенсионные резервы — 0,34 млрд руб. Число застрахованных лиц превышало 113 тыс. человек, количество участников составляло около 20 тыс. граждан.

«Не факт, что и в этот раз регулятор согласует "Русским фондам" покупку НПФ, занимающегося ОПС»,— полагает один из собеседников “Ъ”. Но если у группы получится приобрести региональный фонд, активы ее пенсионного дивизиона достигнут почти 15 млрд руб. Источники “Ъ” сходятся во мнении, что в этом случае стоит ожидать дальнейшей консолидации активов на одном из фондов.

«"Русские фонды" никак не зарекомендовали себя за почти 20 лет работы на пенсионном рынке ни в рыночном, ни в кэптивном привлечении новых клиентов в НПФ»,— говорит гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

Однако, по его словам, группа известна как успешный консолидатор финансовых активов с последующей их перепродажей. «В этом плане покупка НПФ, имеющего возможность работать с ОПС, выглядит логичной: в этом случае фонд считается полноценным и его капитализация повышается»,— отмечает эксперт. Причем фонд с активами около 15 млрд руб., подчеркивает он,— это достаточно крупный игрок, который может стать объектом интереса крупных финансовых структур.

Илья Усов