Пенсионные деньги меняют работодателя

На рынке обозначился интерес новых игроков к пенсионному бизнесу: как стало известно "Ъ", инвестгруппа "Русские фонды" передает контроль над НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" бывшему совладельцу АФК "Система" Евгению Новицкому. Все больше участников финансового рынка начинают понимать, что НПФ — это источник дешевых денег для бизнеса, отмечают эксперты. Так, контроль над "Первым национальным" уже сейчас может дать более 10 млрд руб., а реализация на его базе амбициозного международного проекта может обеспечить еще до 6 млрд руб. фактически бесплатных средств ежегодно.

О том, что инвестиционная группа "Русские фонды", специализирующая на сделках слияний и поглощений, решила выйти из пенсионного бизнеса, передав контроль над Первым национальным негосударственным пенсионным фондом, "Ъ" рассказали несколько источников на пенсионном рынке и в управляющих компаниях. По данным источника "Ъ" из крупного НПФ, знакомого с ситуацией, покупателем выступает один из учредителей АФК "Система" Евгений Новицкий (с 29 июня господин Новицкий исключен из списка аффилированных лиц АФК "Система", следует из отчетности компании). В "Русских фондах" не подтвердили, но и не опровергли информацию о выходе из пенсионного бизнеса, предправления НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" Виталий Плотников отказался от комментариев. Получить комментарий господина Новицкого не удалось: на запрос "Ъ" его помощница не ответила.

Переговоры о передаче контроля над НПФ "Первый национальный" проходили еще весной, говорит руководитель одной из управляющих компаний. Договоренность была достигнута в июле, а к концу августа сделка должна быть закрыта, добавляет собеседник "Ъ". Цена получения контроля над фондом неизвестна. Если исходить из обычной практики оценки НПФ в 10-15% от активов, "Первый национальный" обойдется в 1-1,5 млрд руб.

Продажа "Первого национального" вписывается в инвестиционную стратегию "Русских фондов" — покупка нескольких мелких активов с объединением в один крупный и продажей. Так, в 2003 году группа купила управляющую компанию "Проспект", присоединила к ней в последующие два года управляющую компанию "Монтес Аури" и продала объединенную "Проспект—Монтес Аури" банку ВТБ. За те годы, что НПФ "Первый национальный" аффилирован с группой, к фонду было присоединено более 15 НПФ. И сейчас фонд находится в процессе консолидации двух НПФ — МДМ и "Дженерали".

Кроме того, на базе фонда реализуется масштабный международный проект. Как писал "Ъ" 30 мая, инвестгруппа "Русские фонды" в интересах "Первого национального" установила контроль над НПФ "Кыргызстан" (единственным негосударственным пенсионным фондом в Киргизии). Предполагается, что при участии "Первого национального" будет реализована программа пенсионного обеспечения трудовых мигрантов из Киргизии: каждый выезжающий из Киргизии на заработки в Россию будет уплачивать ежегодный взнос в размере около 6 тыс. руб. Если программу удастся реализовать, Первый национальный пенсионный фонд (вместе с фактически принадлежащим ему "Кыргызстаном") сможет дополнительно получать 6 млрд руб. взносов ежегодно (исходя из того, что на заработки уезжает в год около 1 млн человек). "Сейчас на согласовании находится второе постановление правительства Киргизии, которое должно установить дату запуска программы, размеры взносов и утвердить регламент работы службы единого окна, которое будет заниматься приемом граждан. Мы ожидаем, что постановление будет утверждено в ближайшие две недели",— рассказал вчера Виталий Плотников.

На данном этапе оценить, насколько повышает инвестиционную привлекательность "Первого национального" киргизский проект, эксперты не берутся, но в целом всплеск интереса покупателей к пенсионному бизнесу очевиден. Так, недавно Борис и Дмитрий Минцы, занимающиеся инвестициями в девелопмент, получили контроль над НПФ "Телеком-Союз" (см. "Ъ" от 2 июля). "Пенсионный рынок эволюционирует: если ранее обеспечить существенный приток средств мог только кэптив, сейчас достаточно грамотной команды и эффективного управления, чтобы привлечь большой объем пенсионных денег в управление",— говорит вице-президент НПФ электроэнергетики Сергей Околеснов.

"Многие осознали, что можно использовать пенсионные деньги",— отмечает топ-менеджер одного из десяти крупнейших НПФ. Например, указывают участники рынка, пенсионные деньги можно разместить на депозите в дружественном банке, одновременно договорившись о более выгодных условиях кредитования собственных проектов. "Внимание к нашей отрасли инвесторов говорит о ее привлекательности, что, безусловно, позитивно,— считает исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов.— Однако также это указывает на ее сверхмаржинальность, иначе чем объяснить тот факт, что некоторые игроки готовы вкладывать сотни миллионов в некоммерческую организацию".