Все чаще к брокерам обращаются родители подростков, желающих открыть счет. До недавнего времени такие счета охотно открывал лишь один игрок, в этом году их станет уже два. В большинстве своем детям крайне сложно разобраться в тонкостях управления финансами и понять тонкости работы фондового рынка, но если у них есть свой доход и желание вкладывать деньги, то почему бы не попробовать? Конечно же, под бдительным надзором взрослых.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
Действующее законодательство дает возможность несовершеннолетним открывать вклады в банках, однако низкие проценты не привлекают даже молодежь, да и сам способ подобных накоплений кажется ей скучным. Куда более привлекательным как с точки зрения возможной повышенной доходности, так и азарта обогащения для подростков является открытие брокерского счета. Разумеется, риски потери денег при этом есть (в отличие от того же вклада в банке, где возмещение суммы до 1,4 млн руб. в случае краха банка гарантировано Агентством по страхованию вкладов). В то же время эксперты уверены, что при грамотном подходе риски можно свести к минимуму, а приобретенный в юном возрасте опыт грамотно инвестировать средства поможет в будущем.
Открываем брокерский счет
Финансовую грамотность лучше начинать с азов, уяснить, что брокерский счет — это счет, который дает возможность обычному человеку совершать операции на бирже. Он открывается в имеющей специализированную лицензию организации (у брокера) с целью инвестирования денежных средств в ценные бумаги — акции, облигации, инвестиционные сертификаты и т. д. Сам человек при этом напрямую в торгах не участвует, это делает за него брокер. Торги на бирже ведутся через специализированную программу.
После открытия счета у брокера человек вносит денежные средства на депозит и далее, через специализированное программное обеспечение, управляет своими инвестициями, приобретая или продавая ценные бумаги. Если кратко, то нужно объяснить человеку, что брокерские счета различают по типу: наличный (сделки за счет средств на счете клиента), маржинальный (сделки в том числе и за счет заемных средств брокера), опционный (позволяет торговать бинарными опционами), индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС (дает возможность экономить на НДФЛ, но имеет ряд ограничений). По методу обслуживания различают доверительный счет (сделки совершает брокер от лица инвестора), классический (инвестор сам управляет счетом). По числу владельцев счета бывают индивидуальными (ими владеет один человек), совместными (владеет несколько лиц). Для начинающего инвестора с небольшой суммой денег, по мнению экспертов, лучше подойдет классический наличный счет без возможности покупки за счет заемных средств.
Детские проблемы
Де-юре закон прямо не запрещает детям и подросткам открывать брокерские счета. Де-факто же родитель, чей ребенок захотел свой собственный брокерский счет, может столкнуться с рядом сложностей. Так, Владимир Леонов, открывавший брокерский счет своему восьмилетнему сыну, рассказал, что на бумажную волокиту ушло порядка девяти месяцев.
Все опрошенные «Деньгами» эксперты финансового рынка при разговоре о брокерских счетах для подростков сразу же напоминали о ст. 26 ГК РФ, по которой подростки старше 14 лет имеют ограниченную дееспособность — они имеют право распоряжаться своим заработком, открывать вклады в банках, совершать мелкие бытовые сделки. На более крупные сделки им нужно письменное согласие их законных представителей. По словам директора по брокерскому бизнесу «БКС Брокер» Олега Чихладзе, именно необходимость получения согласия от органов опеки или опекунов на каждую сделку и делает брокерское обслуживание непопулярным у игроков финансового рынка. Генеральный директор «Открытие брокер» Владимир Крекотень отметил, что особый порядок совершения сделок несовершеннолетними с учетом рисков, волатильности рынков, скорости принятия решений брокерскими компаниями соблюсти очень сложно и потому есть «внутренний запрет» на регистрацию счетов несовершеннолетним. «Мне нравится идея привлечения детей к культуре инвестирования и экономии с малых лет, особенно если у ребенка уже есть собственные деньги,— признается зампред правления "Фридом Финанс" Владимир Почекуев.— Однако пока она нежизнеспособна, слишком много сложностей для брокера и отсутствие бизнес-эффекта, однако если ее развивать и упрощать процедуры, то она может быть интересной».
В то же время спрос на открытие счетов для подростков есть, и потому, отмечают эксперты, порой родители открывают счет на себя и просто дают своему ребенку к нему доступ. «Но в таком случае родитель принимает на себя и все риски»,— предупреждает Владимир Крекотень.
Нельзя, но очень хочется
Все чаще к брокерам обращаются родители подростков, желающих открыть счет
Фото: Из личного архива
Все чаще к брокерам обращаются родители подростков, желающих открыть счет
Фото: Из личного архива
И все же на финансовом рынке есть игроки, кто готов работать с подростками напрямую. Например, «Финам» открывает брокерские счета лицам старше 14 лет. По словам руководителя управления мониторинга, контроля и развития клиентского сервиса ГК «Финам» Дмитрия Леснова, для открытия счета несовершеннолетнему вместе с родителями необходимо обратиться в офис компании со своим паспортом и паспортом одного из родителей. Вопрос с ограниченной дееспособностью, то есть правом ребенка совершать сделки лишь с согласия родителя, здесь решают относительно просто — в офисе «Финам» родитель пишет соответствующее заявление, в котором обозначает согласие на проведение его ребенком сделок. После этого подросток становится обычным клиентом со всем набором инструментов, доступным ему согласно риск-профилю, отмечает Дмитрий Леснов.
Иногда бывает, когда подросток становится обладателем брокерского счета по наследству — после смерти родителей. Потребность в инвестировании возникает и в случае, когда нет родителей, но есть опекун. В подобной ситуации, указывает господин Леснов, подростку потребуется получать на каждую операцию согласие органов опеки, что сделает инвестирование более чем проблематичным.
Еще один игрок — Тинькофф-банк рассматривает возможность запустить для подростков возможность открытия брокерских счетов. Как пояснил «Деньгам» руководитель инвестиций и трейдинга Тинькофф-банка Антон Кицун, вопрос с согласием родителей может решаться через оформление нотариального согласия родителей на открытие брокерского счета и на проведение операций.
При этом банк, по словам господина Кицуна, ограничивать будущих клиентов минимальной суммой инвестиций не будет. Она может составлять хоть 1 тыс. руб. «Для банка эта история не про бизнес, это своего рода инвестиции банка в будущее»,— указывает Антон Кицун. Подход банка максимально понятен: сегодня подросток на свои карманные деньги купит несколько акций, поучится на своих же ошибках, войдет во вкус. «А к годам 25, когда у этого молодого человека уже появится доход и необходимость им грамотно распоряжаться, у него уже будет привычка инвестировать, а также опыт и выбранный им брокер»,— указывает Антон Кицун.
Минимальные знания
Все опрошенные эксперты сходятся во мнении, что, если у подростка нет твердых знаний и понимания, как работает биржа, он не представляет себе рынок ценных бумаг, в принципе нет смысла открывать брокерский счет. Это не банковский вклад, который можно просто «открыть и забыть».
«Если родитель хочет открыть брокерский счет для подростка, дать ему возможность нажимать на кнопки и принимать решения, то у него должна быть цель,— рассуждает Владимир Почекуев.— Не будет никакого смысла, если ребенок будет бездумно покупать-продавать, к примеру, акции Apple».
Эксперт подчеркнул, что при такой ситуации ребенок просто не будет понимать ключевых процессов инвестирования, тогда как основной смысл предоставления брокерской инфраструктуры для детей — приучение их к дисциплине, привычке ценить заработанные деньги. «Если подросток случайно "срубил" доход лишь потому, что ему повезло, это для него будут легкие деньги, которые он не будет ценить»,— указывает Владимир Почекуев.
По словам Владимира Леонова, одной из целей может быть приучение ребенка к корпоративной культуре, чтобы на привычные вещи он уже смотрел как акционер, то есть собственник.
По словам Антона Кицуна, для подростка крайне важно научиться в первую очередь понимать принципы работы рынка, как меняется стоимость ценных бумаг: «Допустим, подросток купил акцию за 1 тыс. руб., и он наблюдает, как она меняется в цене, что на это влияет, и тем самым учится, постигая на собственном опыте азы рынка».
По мнению Владимира Леонова, правильнее нацеливать подростка не на игры на бирже, а на формирование портфеля, и в портфеле подростка преобладать должны акции наиболее надежных компаний — «голубых фишек».
«Для начала ребенку необходимо освоить наиболее простые типы финансовых инструментов, акции и паи, облигации,— советует Владимир Почекуев.— Однако сомневаюсь, что подросток может постичь психологию торговли, риск-менеджмент».
Эксперты сходятся во мнении, что в любом случае дети должны инвестировать исключительно свои средства. «Предоставить средства на обучение — не самая верная стратегия, важнее научить подростка откладывать и инвестировать его личные средства, объясняя, что пролежавшая на счете $1 тыс. через 40 лет может превратиться в $22 тыс.,— отмечает Олег Чихладзе.— Важно подготовить подростка, что необходимо долгосрочное инвестирование, а не азартные игры на бирже». На финансовом рынке деньги тех, кто хочет получить результат, быстро текут к тем, кто готов ждать, заметил эксперт. Он рекомендует родителям юного инвестора в первую очередь обратить внимание ребенка на акции, во вторую — на облигации. «Начинающему инвестору важно понимать, как комбинировать одно с другим, какая доходность нормативная,— рассуждает Олег Чихладзе.— Важно также подготовить ребенка, чего ему ждать во время бумов и кризисов, полезным будет информация об инфляции и рисках потери денег, которые не инвестированы».
Учись, играй, ограничивай
Большинство экспертов сходятся во мнении, что инвестору-подростку необходима поддержка со стороны родителя в первую очередь с точки зрения знаний о фондовом рынке. Все крупнейшие игроки дают возможность начинающим инвесторам пройти бесплатное обучение.
Например, демоверсия программы «Сбербанк Инвестор» позволяет и без перечисления реальных средств на брокерский счет в онлайн-режиме следить за котировкой акций, дает возможность выставления заявок на тренировочных торгах. Схожие обучающие курсы есть у большинства брокеров, кроме того, они периодически проводят бесплатные обучающие семинары. Бывают и различные конкурсы для начинающих инвесторов. Например, недавно такой запустил «Финам». То есть для того, чтобы подросток по крайней мере мог понять, нужен ему брокерский счет или нет, достаточно виртуальных денег.
Когда же брокерский счет ребенку уже будет открыт (особенно если он открывается родителем на себя для передачи управления ребенку), господин Леснов рекомендует провести настройки риск-параметров выше умеренного и, естественно, установить запрет на маржинальное кредитование. Далее — опыт и мудрые наставники помогут.