В последнее время финансовые институты на территории ближнего зарубежья все чаще привлекают синдикаты с участием игроков из России. При этом иностранные банки предпочитают участвовать в организации финансирования для промышленных предприятий. Рынок ближнего зарубежья остается довольно фрагментарным, однако в 2020 году, как ожидают эксперты, здесь может состояться еще несколько сделок по предоставлению синдицированных кредитов.
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ / купить фото
На территории СНГ появляется все больше синдикаций на финансовом рынке с участием российских игроков. В то время как иностранные банки активно организуют синдицированные кредиты с различными промышленными компаниями ближнего зарубежья, российские кредитные организации предпочитают выступать в качестве организаторов сделок, предоставляя займы именно банкам. Так, 2 марта российский Альфа-банк выступил букраннером и кредитным управляющим по синдицированному кредиту объемом €100 млн для узбекского банка «Асака». Средства выданы двумя траншами: на 12 и 18 месяцев, указали в банке.
Формат синдицированного кредитования предполагает, что заем предоставляют более двух кредиторов. В данном случае, помимо Альфа-банка, в пул вошли еще 19 кредиторов из СНГ, Западной Европы и Азии.
По числу кредиторов и объему сделки ее можно считать крупнейшей на финансовом рынке синдикатов СНГ за последний год. До этого в 2019 году, согласно данным Cbonds, было несколько сделок для двух узбекских банков — Кишлок курилиш банка (объемом €16 млн и $3,5 млн) и Агробанка (на €60 млн и $13,5 млн). Синдикаты организовали Транскапиталбанк и Промсвязьбанк.
Российские банки исторически активно присутствуют на территории СНГ, но при этом сами сделки носят «штучный» характер, говорит вице-президент банка «ФК Открытие» Евгений Ананьев. Объем сделок по синдицированному кредитованию на территории СНГ в 2019 году (без учета России) превысил $2,07 млрд, в 2018 году он составил $5,38 млрд, в 2017 году — $1,91 млрд, в 2016 году — $7,89 млрд, показывают расчеты на основе данных Cbonds. «Возможно, в этом году мы увидим серию сделок (на финансовом рынке синдикатов.— “Ъ”), поскольку ставки снижаются, и ресурсы становятся дешевле»,— указывает он. Поэтому часть банков выходит на рынок с новыми заимствованиями, для того чтобы привлекать деньги по более низким ставкам и, возможно, на более длинные сроки, притом что для рынка СНГ традиционно этот срок составляет 1–2 года.
Между тем, участвуя в синдицированном кредите, банк принимает те же кредитные, валютные, процентные, а для трансграничных сделок еще и геополитические и, возможно, налоговые риски, отмечают в Сбербанке.
Готовность участвовать в синдикатах в том числе обусловлена желанием разделить риски между финансовыми организациями. «При этом последнее наиболее целесообразно делать либо с местными банками, которые знают локальные рынок и специфику, либо с банками, которые уже имеют многолетние устоявшиеся партнерские связи с данным корпоративным заемщиком»,— отмечают в Сбербанке.