Очередная крупномасштабная эмиссия Центрального банка способствовала временному насыщению кредитного рынка и повлияла на незначительное снижение ставок. В результате межбанковские кредиты на биржах за неделю подешевели на 2,6 пункта и стоили в среднем 139,4%. Коммерческие кредиты по-прежнему были в цене: их стоимость увеличилась на 2 пункта и достигла отметки в 151,4% годовых.
Банки, получившие централизованные кредиты (только в январе этого года ЦБ эмитировал около 1,6 триллионов рублей), частично перебросили их на кредитные аукционы. В результате предложение свободных ресурсов на прошлой неделе выросло, а ставки — незначительно снизились. Так, на аукционе Межбанковского объединения "Оргбанк" 26 февраля стоимость межбанковских кредитов была на уровне 134,4%, против 138,52% неделю назад. На торгах Межбанковского финансового дома средневзвешенная кредитная ставка по кредитам составила 138,67%, что на 2,17 пункта ниже итога прошлых торгов.
Примечательно, что основную часть предложенных на торги лотов на прошлой неделе составляли сверхкраткосрочные межбанковские кредиты сроком до двух недель. По мнению финансовых брокеров, многие из них представляют ни что иное, как средства клиентов банков, "застрявшие" в межбанковских расчетах. Впрочем, особым спросом такие лоты не пользовались: далеко не каждая коммерческая структура способна сорвать куш за две недели.
Кроме того, в большом количестве на торгах Московской Инвестиционной биржи выставлялись наличные коммерческие кредиты, которые продавались под гарантию биржи под рекордно высокие ставки (кредиты сроком на год стоили до 200% годовых). Как стало известно, средства для этих кредитов привлекаются брокерами биржи из депозитных наличных вкладов частных лиц и организаций. Таким образом организаторы торгов обеспечивают маржу, достигающую 80% годовых. Такая схема кредитования стала особенно актуальной после того, как временное насыщение кредитного рынка привело к незначительному снижению ставок по депозитам (например, на аукционе МБО "Оргабанк" депозиты на прошлой неделе стоили 103,33% против 111,4% неделю назад; на торгах Межбанковского финансового дома депозитная ставка снизилась на 4,5 пункта и составила 110,3%).
Автором еще одного новшества — сделок по поддержанию оборотной кассы банков — стал Межбанковский финансовый дом. Две наличных лота на сумму 50 и 60 млн рублей были проданы за безналичный расчет под 0,2% и 0,5% от суммы соответственно.
Несколько московских коммерческих банков объявили на прошлой неделе об увеличении выплат по рублевым вкладам для частных лиц. Так, Всероссийский биржевой банк установил максимальный уровень выплат по срочным рублевым вкладам на сумму 1 млн рублей в размере 150%. Минимальный срок хранения денег в банке по срочным вкладам снижен с 1 года до 6 месяцев. При условии размещения вклада на сумму 1 млн рублей и срок 6 месяцев банк отныне будет начислять вкладчику 100% годовых. "Ресурс-банк" с 1 марта увеличил максимальный процент выплат по срочным рублевым вкладам с 82 до 120% годовых. А клиенты Межбанковского объединения "Оргбанк", открывшие срочные счета на срок 3 года и сумму свыше 5000 руб., с 1 марта будут получать вместо 130% — 150% годовых.
А вот вкладчикам российского Сбербанка ждать обещанного повышения ставок придется еще долго. Как и предполагал Ъ, средства на сумму 285 млрд рублей, выделенные для этого Минфином России, были заморожены Центральным банком на неопределенный срок. Как считают эксперты, получить эти деньги Сбербанк сможет разве что после преобразования в государственный. Учитывая, однако, что в ближайшем будущем Центральному Банку предстоит удовлетворить запросы топливно-энергетического комплекса и сельскохозяйственной отрасли, даже повышенные проценты вряд ли компенсируют потери вкладчиков от инфляции. Как уже сообщал Ъ, только на финансирование топливного комплекса в феврале-марте Центробанк должен выделить 200 млрд рублей, а, кроме того, переоформить в виде льготных кредитов 148,1 млрд, выданные предприятиям отрасли в 1992 году. Сумма льготного кредитования для проведения весенних полевых работ была определена Верховным советом в 1 трлн рублей. Очевидно, что инфляционные ожидания в очередной раз подстегнут цену на коммерческие кредиты. Ее рост, по мнению экспертов, уже в ближайшее время может составить до 5-7 пунктов в неделю.
ОТДЕЛ БАНКОВ