Объемы вкладов в крупнейших банках падают, из-за этого поднимаются ставки по депозитам. Вслед за ними растут проценты по потребительским кредитам в целом и ипотеке в частности. В результате рост рынка потребкредитования, продолжающийся более полутора лет, оказался под угрозой.
По данным на 1 сентября активы 200 крупнейших российских банков по рейтингу «Коммерсанта» составили 74 трлн руб., что является абсолютным рекордом за всю историю российской банковской системы. Около половины августовского роста приходится на потребительские кредиты – 246,6 млрд руб., которые в результате достигли 12,9 трлн руб., что также стало абсолютным рекордом за всю историю наблюдений.
Правда, этот рост потребкредитов оказался самым низким за последние пять месяцев. Тем не менее, портфели кредитов гражданам с начала года увеличились на 3,4 трлн руб. – это в 4,5 раза больше чем за аналогичный период прошлого года.
При этом, согласно опубликованному в августе обзору Банка России «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки», в первом полугодии половину роста рынка потребкредитования дала ипотека. «Основным драйвером роста кредитной активности, как и ожидалось, оставалась ипотека. Во II квартале 2018 г. продолжился рост оборотов ипотечного кредитования, который был обусловлен как увеличением числа кредитов, так и повышением средней суммы кредита. Поддержку рынку ипотеки оказывали сохраняющаяся консервативность банков, низкие кредитные риски в данном сегменте рынка, а также уровень процентных ставок, достигший к концу II квартала 2018 г. очередного исторического минимума», — говорится в обзоре.
В том же обзоре отмечено, что потенциал роста необеспеченного потребительского кредитования ограничивается как действиями регулятора, так и замещением ипотекой. То есть до последнего времени все шло именно так, как и хотелось Банку России – обеспеченные кредиты росли, вытесняя кредиты наличными, в которых регулятор видит прямую угрозу инфляции. А именно в борьбе с ее ростом заключается одна из важнейших функций Центробанка.
Однако, в ближайшее время картина может измениться на противоположную. После того, как Сбербанк принял решение о повышении ставок по ипотеке, один из факторов ее поддержки отмеченных специалистами ЦБ будет играть все меньшую роль. Тем более, отдельные банки начали поднимать ставки на жилищные кредиты еще в августе, а решение Сбербанка закрепляет эту тенденцию, как рыночный тренд.
Впрочем, такое развитие событий несложно было спрогнозировать. В августе объем вкладов, привлеченных 200 крупнейшими банками уменьшился более чем на 100 млрд руб. При этом рублевые депозиты упали на 300 млрд руб., валютные же выросли на 200 млрд руб., но только из-за снижения курса рубля – в долларах за август они потеряли $2,6 млрд. К тому же два месяца подряд падают остатки на расчетных счетам юрлиц в общей сложности более чем на 300 млрд руб.
В результате, тот же Сбербанк начал поднимать ставки по вкладам еще в конце августа и к сегодняшнему дню сделал это уже дважды. При чем, рост коснулся как рублевых, так и валютных депозитов. Его примеру последовало большинство российских банков и как результат, средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках непрерывно растет, начиная с середины августа. Вслед за повышением стоимости фондирования неизбежно должно дорожать и кредитование. "Экономика формируется таким образом, что ставки по кредитам корректируются после изменения ставок по вкладам", - отметили в Сбербанке.
А после повышения ключевой ставки Банка России в середине сентября вопрос с ростом ставок по кредитам можно было считать решенным. По потребительским кредитам Сбербанк поднял ставки в середине октября, а теперь пришла очередь и ипотеки. Впрочем, замминистра финансов Алексей Моисеев считает это повышение временным: "Эти повышения ставок произошли на фоне повышения ставок Центрального Банка и как таковые не должны считаться чем-то удивительным. Тем не менее, я считаю, что это сугубо временное явление. Я думаю, что продолжающаяся макроэкономическая стабилизация и структурные меры, направленные на удешевление ипотеки, безусловно, приведут к тому, что ставки будут снижаться".