Как и прогнозировали эксперты Ъ в прошлом обзоре банковских ставок, беспрецедентная эмиссия Центрального банка России (на сумму около 1 трлн руб.) способствовала временной стабилизации кредитного рынка. За прошедшую неделю средняя ставка по кредитам в московском регионе практически не изменилась и составила 131 % годовых. Насыщение денежного рынка привело к существенному снижению оборота бирж, специализирующихся на торговле кредитами. Российское агентство недвижимости, например, вообще отказалось идеи проведения денежного аукциона, мотивируя свое решение высокой вероятностью появления сильных конкурентов. Они, якобы, ведут активные переговоры с ЦБ о возможности торговли централизованными кредитными ресурсами через коммерческие аукционы.
Если на внебиржевом кредитном рынке ситуацию прошедшей недели можно характеризовать как относительно стабильную, то на биржах наметился явный спад как в объемах, так и стоимости реализованных лотов. На последних торгах Межбанковского финансового дома, например, был реализован всего один кредит на сумму 50 млн руб. При этом ставка по кредиту — 122% годовых — оказалась почти на 17 пунктов ниже средней цены, по которой кредиты продавались неделю назад. На Екатеринбургской фондовой бирже стоимость межбанковских кредитов также снизилась со 155 до 154,7% годовых. А предложенные на последние торги Московской центральной фондовой биржи наличных межбанковских кредитов на общую сумму 80 млн руб. всего лишь под 115% годовых так и не нашли покупателей: возросшие издержки на хранение и транспортировку наличности заставляют банки более взвешенно подходить к перспективе ее использования.
Не удивительно, что спад кредитной активности на вполне солидных биржах, насторожил новичков. В результате аукцион Российского агентства инвестиций и недвижимости, который готовился и рекламировался в течение последних нескольких месяцев, решено было не проводить вообще. Вместо аукциона на территории агентства неожиданно открылся кредитный магазин, который, по мнению директора департамента финансов и ценных бумаг Сергея Лесина, позволит агентству "более полно охватить рынок финансовых ресурсов".
В целом же руководители Российского агентства инвестиций и недвижимости считают, что в ближайшее время размер денежных средств, выставляемых коммерческими банками на кредитные аукционы, значительно уменьшится, а сами биржи, торгующие кредитами, станут скорее исключением, нежели правилом. Произойдет это, во-первых, потому что значительная часть кредитных ресурсов будет предоставляться непосредственным адресатам — промышленным предприятиям. А во-вторых — из-за того, что оставшиеся централизованные ресурсы будет продавать сам Центральный банк на коммерческой основе через те же кредитные аукционы. Однако список бирж-посредников будет, естественно, весьма ограниченным.
Согласно информации, полученной Ъ из разных источников, такой проект распределения централизованных кредитов действительно предложила Центральному банку одна из московских бирж. Более того, по некоторым сведениям, проект получил одобрение, однако официальной реакции на него со стороны Центрального банка пока не последовало.
По мнению экспертов, в случае реализации проекта произойдет очередной скачек цен на кредиты: естественно, что фиксированная учетная ставка в 80% для банков, которые хотят получить межбанковский кредит — цена почти условная, и в случае аукционных торгов она непременно вырастет.
Впрочем, как отмечают специалисты, даже если проект организации аукционов централизованными ресурсами потерпит фиаско, повышение стоимости кредитов в недалекой перспективе выглядит достаточно естественно. На фоне роста цен, а также стремительного повышения курса доллара банкам и их клиентам понадобятся дополнительные средства для конвертаций и формирования товарных запасов.
Временный спад деловой активности на биржевом рынке кредитов заставил банки более внимательно относиться к депозитным договорам. Коммерческий Ресурс-банк на прошлой неделе заявил об увеличении процентных ставок по депозитам и депозитным сертификатам в среднем на 10 пунктов.
Теперь организации, оплатившие депозитные сертификаты (или депозитные вклады) на сумму до 10 млн руб., получат в зависимости от срока хранения денег в банке 75--80% годовых, владельцы 10--50 млн могут рассчитывать на 80--90% годовых, 50--100 млн — на 90-95% годовых. Организации, внесшие свыше 100 млн, по истечении срока хранения (3--12 месяцев) имеет шанс заработать 95--100% годовых.
Кстати, комментируя решение увеличить выплаты по сертификатам и вкладам, сотрудники банка отметили, что с точки зрения налогообложения владельцам лишних денег выгоднее приобретать сертификаты: ставка налога на доход по сертификату составляет 15, а не 32%, как по простому депозитному вкладу.
Политика в отношении частных лиц была на прошлой неделе в разных банках была весьма различной. Технобанк, например, в очередной раз увеличил выплаты по срочным вкладам для частных лиц с 70 до 75% годовых. А вот межбанковское объединение Оргбанк решило, что его вкладчики получают больше, чем следует, и уменьшило выплаты по срочным вкладам на сумму от 10 до 100 тыс. руб. сроком на 3 месяца с 75 до 70% годовых.
ОТДЕЛ БАНКОВ