Желание производителей сырого молока покупать действующие заводы связано с необходимостью вертикальной интеграции бизнеса, особо поддерживаемой региональными властями в случае загрузки действующих предприятий и сохранения рабочих мест на них. Известно, что Аннинский молочный комбинат испытывал существенные трудности с поставками сырого молока и его нехваткой в связи с обострившейся конкуренцией с «Молвестом». Комбинат был построен в 1972 году и не является современным предприятием по молокопереработке. Его первоначальная специализация — производство сухого обезжиренного молока. При покупке актива «Эконивой» было ясно, что потребуются вложения дополнительных средств в модернизацию и перепрофилирование завода. Планы по расширению ассортимента подтверждают намерения «Эконивы» по уходу от модели производства только сырого молока к модели бизнеса по его переработке и выхода в сегмент b2c.
В целом модернизация действующих предприятий (как молокоперерабатывающих, так и предприятий по переработке мяса) выгодна при нормальном состоянии активов во время их приобретения. Ключевая выгода заключается в наличии готового помещения для установки новых линий, подведенной к площадке инфраструктуры и возможном наличии очистных сооружений. При строительстве предприятий с нуля даже государственная поддержка в виде субсидирования части понесенных затрат на капитальное строительство и подведение инфраструктуры не всегда позволяет повысить срок окупаемости проекта до приемлемых для инвестора показателей. Но и развитие старых активов весьма затратно: например, холдинг «Русагро» приобрел бойню проектной мощностью 120 голов в час в Уссурийске Приморского края и теперь планирует вложить в модернизацию 500 млн руб.
Маркетинговые затраты при выходе на рынок готовой продукции могут снижаться при партнерстве с крупными игроками, продукция которых уже известна потребителю
Необходимость создания переработки в мясном и молочном животноводстве несомненна. Добавление переработки молока в конечную продукцию может прибавить производству 15–20% маржинальности. Но строительство и эксплуатация заводов по переработке молока сопряжены с необходимостью выхода на конечные рынки, что влечет за собой существенный бюджет маркетинговых мероприятий по продвижению продукции и обострение конкуренции в борьбе за потребителя с текущими игроками на рынке. «Эконива», в частности, может упростить для себя эту сложность за счет кооперации и партнерства с крупным международным игроком, таким как Valio.
Прирост рентабельности производства свинины за счет переработки может составить от 5 до 35%. Но переход на каждый более «глубокий» сегмент переработки характеризуется сокращением емкости потребления, увеличением издержек, себестоимости, оборотного капитала, затрат на продвижение продукции и так далее. Поэтому только крупные предприятия, имеющие высокую финансовую стабильность благодаря другим направлениям бизнеса, могут позволить развивать новые направления, связанные с углублением переработки и «усложнением» конечного продукта.
В развитии переработки крайне велика роль региональных властей. Поддержка при создании инфраструктуры и налоговые льготы, вводимые субъектом, очень существенны при строительстве крупных мощностей. В частности, только на инфраструктуру может быть затрачено более 10% от общей стоимости инвестпроекта. И ускоренное развитие перерабатывающей отрасли в Воронежской области говорит о значительном внимании властей к развитию этого сегмента АПК.
Кластерам достраивают уровень
В 2017 году в сфере переработки животноводческой продукции в Воронежской области произошло несколько масштабных событий. Обзавелась собственным крупным перерабатывающим предприятием группа «Эконива», купившая у входящего в PepsiCo «Вимм-Билль-Данна» Аннинский молокозавод...