| Отсутствие регулирования | Осуществляется наблюдение со стороны регулятора, информирование граждан о рисках участия в обороте криптовалют;
Обращение и использование криптовалют не регламентируется и не регулируется | Отсутствие сигнала регулятора о привлекательности криптовалют как инвестиционного инструмента;
Отсутствие ответственности регулятора за последствия реализации рисков, связанных с высокой волатильностью | Невозможность мониторинга движения средств и контроля за операциями, а также идентификации в целях ПОД/ФТ;
Рост числа недобросовестных и мошеннических схем;
Невозможность арбитража финансовых споров в правовом поле;
Неконтролируемый рост оборота виртуальных валют | Индия, Бразилия, Аргентина, Австрия, Бельгия, Швеция, Дания, Эстония, Южная Корея, Российская Федерация.
Как правило, отсутствие регулирования не является позицией регулятора и носит временный характер на период изучения и анализа до принятия решения о сценарии регулирования |
| Запрет | Полный запрет на обращение и использование криптовалют | Устранение угрозы стабильности национальной валюты со стороны криптовалют;
Отсутствие рисков для потребителей;
Минимизация рисков оттока средств, отмывания денег и финансирования терроризма | Увеличение теневого оборота средств;
Вывод операций с криптовалютами в иные юрисдикции;
Потенциальный отток специалистов и предпринимателей в сфере блокчейн и криптовалют за рубеж | Бангладеш, Боливия, Вьетнам, Исландия, Киргизия, Эквадор, Египет |
| Регулирование | Регистрация (лицензирование) обменных площадок, идентификация пользователей в целях ПОД/ФТ (может быть в соответствии с лимитами), налогообложение участников оборота, предоставление отчетности по операциям площадками, требования к минимальному капиталу площадок (опционально), защита прав потребителей, ответственность за нарушение установленных требований | Получение статистики по использованию криптовалют и мониторинг практик применения;
Контроль операций и идентификация в целях ПОД/ФТ;
Возможность введения ограничений на объемы и перечень операций;
Возможность арбитража в рамках регулирования и установления ответственности | Легализация криптовалют может повысить интерес граждан к вложениям в криптовалюты и потенциально увеличить риски потери средств;
Возможность использования недобросовестных и мошеннических схем и появления теневого оборота средств (в случае мер на уровне рекомендаций) | Регулирование на основе НПА:
Китай*, Япония, Филиппины, Канада*, Швейцария, отдельные штаты США* (Вашингтон, Нью-Йорк);
Регулирование на основе рекомендаций (обязательный характер в части налогов):
Великобритания, Австралия (подготовлен законопроект), Сингапур*, Европейский союз (Франция, Германия и др.) |
