По мнению экспертов, для построения системы эффективного управления финансами компании нужно учитывать макроэкономические и валютные риски. С другой стороны, важным инструментом, позволяющим оптимизировать бизнес-процессы, является передача части финансовых и бухгалтерских операций компании на аутсорсинг. По аналитическим данным, это может сэкономить до 18% затрат организации, связанных с учетными функциями и рекрутингом.
Участники конференции пришли к выводу, что правильно выбранная стратегия поможет компании не только не потерять деньги в быстро меняющихся условиях, но и порой использовать неэффективность цен различных активов для получения дополнительной прибыли
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Эти и другие вопросы обсуждали участники II практической конференции "Бизнес-практика — 2016: Эффективное управление финансами", которая была организована ИД "Коммерсантъ" и компанией "Интеркомп" и состоялась в конце мая в отеле "Амбассадор".
И нефть, и доллар
Александр Просвиряков, экономист, инвестиционный консультант, эксперт товарно-сырьевых и финансовых рынков, уверен, что политику управления финансовыми рисками нужно определить в рамках корпоративной стратегии, в этом процессе обязательное участие должен принимать акционер или совет директоров. По его словам, правильно выбранная стратегия, при построении которой важно учитывать макроэкономические и валютные риски, поможет компании не только не потерять деньги в быстро меняющихся условиях, но и порой использовать неэффективность цен различных активов для получения дополнительной прибыли.
"Диапазон прогнозов по курсу доллара и рубля у разных банков на ближайший квартал находится в пределах 55-83 рублей за доллар. Трейдеры этих банков более осторожны: они заключают сделки, рискуя реальными деньгами, исходя из вероятности более 93% того, что доллар будет стоить от 39 до 103 рублей. Со своей стороны, я не вижу причин, по которым рубль должен сильно укрепляться. По моим прогнозам, доллар по отношению к рублю будет расти около 10% в год. При этом мы видим, что российским производителям падение рубля на руку, так как любое производство в России стало более конкурентоспособным", — прокомментировал господин Просвиряков.
Стоимость нефти, по словам эксперта, будет составлять около $50 за баррель. "Цены на мировом рынке держит американская сланцевая нефть, себестоимость которой составляет около $45 за баррель. Но в перспективе она может снизиться до $30 за баррель. Тогда мы увидим, что общемировые цены на нефть также пойдут вниз. Скорее всего, цена на нефть будет на этой отметке или даже чуть ниже", — констатировал эксперт.
Александр Просвиряков говорит, что для эффективного управления валютными рисками, во-первых, нужно оценить ситуацию на рынке, где работает каждая конкретная компания, и, что немаловажно, обратить внимание на действия конкурентов в области управления финансовыми рисками. Во-вторых, он рекомендует менеджерам все действия, связанные с хеджированием рисков, согласовывать с владельцами компании. А также в своих расчетах прибегать к профессиональным методам, математическим оценкам, консультациям профессионалов в области управления финансовыми рисками.
По мнению Андрея Сырчина, управляющего директора ИК Cresco Finance, самой сильной валютой на рынке является доллар, который продолжает укреплять свои позиции по отношению к евро. И в дальнейшем, когда США поднимут процентные ставки, этот процесс ускорится. "Позиция рубля будет зависеть от политики внутри нашей страны. Надо понимать, что слабый рубль — это драйвер экономики и спасения бюджета. Тем не менее любые горизонты возможны. В России нужно спасать бюджет, и сегодня это можно сделать, лишь ослабив национальную валюту. По моим прогнозам, доллар, возможно, будет стоить 85 рублей и выше. Многое будет зависеть от цены нефти. Пока для России она привлекательна", — констатировал господин Сырчин.
Аналитик рекомендует руководителям компаний внимательно следить за политикой Центрального банка России, в частности, отслеживать процентную ставку. Также, по его словам, необходимо обращать внимание на геополитические события.
Аутсорсинг в помощь
Андрей Сырчин отмечает, что одной из тенденций в западных странах является оптимизация бизнес-процессов посредством передачи части финансовых и бухгалтерских операций на аутсорсинг. По его словам, если взять для примера любой инвестиционный фонд, то окажется, что штат компании, в зависимости от ее размера, составляют 3-20 сотрудников. В основном этот костяк — управляющие и финансисты. Все остальное отдано на аутсорсинг — сектор IT, бухгалтерские расчеты заработной платы, HR-менеджмент.
По статистике в Европе более 70% бухгалтерских функций и расчета зарплаты компаний передано на аутсорсинг. В США этот показатель еще выше и составляет более 80%. По экспертным данным, рынок аутсорсинга в России также постепенно расширяется. Способствует этому тот факт, что увеличивается налоговая нагрузка на бизнес, а также запущенные процессы "обеления" компаний при выплате заработной платы.
Лия Пекленкова, заместитель генерального директора компании "Интеркомп", отмечает, что с учетом текущей экономической ситуации в России компании, работающие в различных сферах, стремятся оптимизировать свои расходы. Это возможно сделать, в том числе посредством использования такого инновационного для российских компаний инструмента, как аутсорсинг. "Еще пять лет назад портфель наших клиентов состоял из 85% мультинациональных и 15% российских компаний. Сейчас тренд меняется. Мы отмечаем, что число отечественных компаний в портфеле компании "Интеркомп" увеличивается, их доля приближается к 25-30%, — говорит Лия Пекленкова. — Среди причин, по которым компании передают учетные функции на аутсорсинг, — обеспечение большей гибкости, совершенствование структуры компании, повышение прозрачности процессов, снижение затрат. Так, передача учетных функций на аутсорсинг может сэкономить до 18% затрат компании".
В современных рыночных условиях большое внимание, по словам эксперта, стоит уделять выбору аутсорсинговой компании. Прежде всего надо понять, какими ресурсами обладает компания (технические решения, квалифицированный персонал), насколько у нее богат опыт обслуживания аналогичных клиентов. "Компания должна иметь сертификаты соответствия стандартам качества, а ее профессиональная деятельность должна быть застрахована. При выборе аутсорсинговой компании для дальнейшего сотрудничества я рекомендую узнать о ее положении на рынке, изучить отзывы клиентов, лично поговорить с ними", — советует Лия Пекленкова.
В этой связи эксперт считает, что предпочтение нужно отдавать опытным компаниям, которые зарекомендовали себя на рынке как надежные игроки. ""Интеркомп" по аналитическим данным занимает первое место на российском рынке аутсорсинга учетных функций. Компания предлагает услуги финансового, кадрового аутсорсинга, оказывает поддержку бизнесу, предоставляя помощь контактного центра и юристов, услуги аутстафинга и рекрутмента. В настоящее время в портфеле "Интеркомпа" более 800 клиентов из различных сфер бизнеса, также компания оказывает услуги организациям, представленным в государственном секторе. Штат компании составляет свыше 750 сотрудников. Большая часть из них сосредоточена в Рязани и Нижнем Новгороде, где более пяти лет назад "Интеркомп" открыл собственные центры обслуживания", — рассказала Лия Пекленкова.
Юлия Яковлева, финансовый директор "Йотун Пэйнтс", поделилась опытом работы с аутсорсинговой компанией: "Пять лет назад мы передали на аутсорсинг в "Интеркомп" расчет заработной платы нашего предприятия. Мы довольны результатом, качеством совместной работы, никаких конфликтов и недопонимания за годы сотрудничества с аутсорсинговой компанией у нас не было. Несколько раз мы проходили проверку налоговой службой, фондом социального страхования, трудовой инспекцией. По результатам этих проверок никаких начислений и штрафов не последовало".
Централизация рабочих процессов
Валентин Островский, руководитель проектов компании "Интеркомп", пояснил, что опыт создания общего центра обслуживания (ОЦО) в итоге лег в основу нового направления, которое в настоящее время активно развивает "Интеркомп". Компания предоставляет услуги по разработке проектов ОЦО, помогает в его запуске, управлении и развитии. "ОЦО сегодня является наиболее эффективной моделью реализации непрофильных бизнес-процессов. Ранее такой моделью могли воспользоваться только крупные предприятия и компании с холдинговой структурой. Сегодня для компаний — представителей среднего бизнеса также становится доступной централизация процессов в ОЦО. На практике для этого создается служба единого сервиса, в которой концентрируются специалисты по централизуемым процессам, а для оптимизации затрат ОЦО чаще всего переносится из крупных городов в регионы", — отметил господин Островский.
По его словам, в качестве альтернативы построения внутреннего общего центра обслуживания компания может воспользоваться сервисами существующих ОЦО "Интеркомп", которые уже обслуживают более 800 компаний. "Более того, наша компания, обладая опытом централизации различных учетных процессов и построения ОЦО, реализует концепцию внешнего управления операционными центрами компаний-клиентов", — заключил он.