Вкладчики в роли ЦБ
В ситуации финансовой неопределенности именно сектор депозитов демонстрировал устойчивую положительную динамику. Причем чем сложнее была ситуация на валютном и финансовом рынках, тем быстрее рос совокупный депозитный портфель банков. На 1 января 2016 года он составил 23,2 трлн руб. Так, по данным ЦБ РФ, прирост вкладов в четвертом квартале 2015 года составил почти половину (43%) от суммарного прироста за весь год. «Граждане активно пользуются банковскими депозитами. При этом, несмотря на драматичную девальвацию рубля в 2015 году, по-прежнему доверяют национальной валюте. Валютные вклады больше популярны в крупных городах. Но мы отмечаем, что и в крупных, и в малых городах в целом по стране люди стали больше экономить и сберегать и меньше тратить»,— комментирует Михаил Акопьян, региональный директор ростовского филиала Росгосстрах-банка.
Процентная ставка по вкладам, которая в начале 2015 года была достаточно высокой, также сыграла существенную роль в росте депозитного портфеля, считает Игорь Пятигорец, директор ростовского регионального филиала АО «Россельхозбанк». «Привлечь значительные средства населения банкам удалось благодаря высокой доходности депозитного портфеля. Особенно впечатляющую динамику демонстрировали крупные банки. Постоянно растущая процентная ставка по вкладам — главная причина увеличения объема вкладов физических лиц в 2015 году»,— уверен эксперт.
Участники рынка отмечают, что помимо доходности депозита позитивная динамика была обусловлена новыми сервисными возможностями. «Эффективным способом являются технологические решения, позволяющие стать вкладчиком банка здесь и сейчас — например, открытие вклада онлайн, через электронный банк или банкомат. В условиях жесткого контроля максимальной процентной ставки со стороны регулятора вперед выходят такие параметры, как доступность продукта и удобство пользования им»,— поясняет управляющий Южным филиалом банка «Интеза» Наталья Минжулова. Елена Волтова, директор территориального офиса Росбанка в Ростове-на-Дону, подчеркивает, что в сложившихся экономических условиях для банков очень важным является сохранение привлекательного предложения по вкладам. «После повышения ключевой ставки в декабре 2014 года в банках стали преобладать специальные предложения на короткие сроки размещения с повышенной доходностью. В течение 2015 года банки старались переориентировать клиентов на среднесрочные вклады (свыше шести месяцев) и предлагали клиентам возможность гибкого управления средствами, в том числе через дистанционные каналы»,— рассказывает эксперт.
Политика банков, направленная на совершенствование сервиса и повышение лояльности вкладчиков, оказалась результативной. Аналитики «РИА Рейтинг» отмечают, что высокие темпы роста вкладов способствуют росту доли депозитов физических лиц в пассивах банковской системы. На 1 января 2016 года она составила 28% (на 1 января 2015 года — 23,9%). Эксперты считают, что во многом именно средства физических лиц стали заменой денег Центробанка РФ, поступление которых в банковский сектор в 2015 году сократилось в два раза.
Концентрация растет
«В 2015 году Банк России впервые опубликовал список системообразующих банков, дав тем самым некий сигнал или маркер рынку. Появление в этом перечне — своеобразный знак качества банка»,— отмечает Станислав Копылов, коммерческий директор региона «Юг», управляющий краснодарским филиалом АО «ЮниКредит Банк». Этот шаг органично вписывается в тенденцию к концентрации рынка депозитов, которая укрепляется уже на протяжении нескольких лет.
Топ-10 банков имеют все большую долю в совокупном депозитном портфеле. В начале 2015 года она составляла 66,2%, на 1 января 2016-го — уже 68,8%, то есть почти две трети от общего объема. Картина в топ-100 еще более наглядна. На 1 января 2016 года они концентрируют 92,5% совокупного депозитного портфеля. На остальных игроков (их около 600) приходится всего 7,5%. «Мы отмечаем плавный переход клиентов в крупные банки с высокими показателями надежности, например, из числа системно значимых»,— резюмирует Михаил Акопьян. Дмитрий Шахметов, директор РЦ «Южный» Райффайзенбанка, поясняет, что в условиях экономического кризиса и связанных с этим изменений на рынке банковских услуг предпочтения клиентов чаще оказывались на стороне крупных и стабильных банков, предлагающих разнообразную линейку вкладов в рублях и иностранной валюте. Участники рынка констатируют, что выбор вкладчиков в пользу того или иного банка становится более осознанным. «Мы с вами наблюдали и, я уверен, продолжим наблюдать за действиями регулятора, направленными на чистку и оздоровление банковского сектора. Это, в свою очередь, заставляет и физических, и юридических лиц задумываться над критериями надежности при выборе банка,— поясняет Станислав Копылов.— Многие клиенты, теперь уже не только юридические лица, внимательно изучают отчетность, показатели достаточности капитала и доходности банков, прежде чем сделать свой выбор».
Статистика ЦБ показывает, что наибольший прирост депозитов физических лиц в 2015 году фиксируют банки с государственным участием. «В Ростовском филиале 2015 год стал рекордным по привлечению средств новых вкладчиков. Объем депозитного портфеля за год увеличился на 29%, и составил 1,75 млрд рублей», — рассказывает Ирина Прокопенко, исполняющая обязанности директора ростовского филиала ОАО «Банк Москвы» (банк с госучастием, входит в группу ВТБ).
В тройке лидеров по росту депозитного портфеля — госбанки. Так, Сбербанк увеличил объем депозитного портфеля на 2,3 трлн руб., ВТБ24 — на 499 млрд руб., прирост в 175 млрд руб. показал Россельхозбанк, 159 млрд — Газпромбанк.
Ставок больше нет
Участники рынка отмечают, что с середины 2015 года доходность вкладов снижается и сегодня уже приближается к однозначным показателям на фоне сохраняющейся двузначной инфляции. Так, по данным ЦБ РФ, средняя максимальная ставка по рублевым депозитам физических лиц в топ-10 российских банков в январе 2016 года составила 9,87%. Ставки по валютным депозитам еще ниже: долларовые, в среднем,— около 2,9%, в евро — 2,1%.
Клиенты, разместившие в банках средства на длительный срок в начале года, оказались в выигрыше, так как на рынке таких высоких ставок уже не было. Однако депозитная активность граждан не снижалась, несмотря на тенденцию к понижению, которая сохранялась до конца года.
Эксперты считают, что у банков нет возможности компенсировать высокие депозитные ставки повышением ставок по кредитам, они и так достаточно высоки. Если банк предлагает ставку выше среднерыночной, то есть вероятность того, что он ведет высокорисковую политику, поясняет Елена Волтова. Банки сегодня не заинтересованы в привлечении дорогих ресурсов, согласен Михаил Акопьян, тем более что за это придется платить повышенные взносы в Агентство страхования вкладов (АСВ). «Если банк привлекает вклады по ставке, существенно превышающей базовый уровень доходности, то, скорее всего, имеет место быть один из двух вариантов: либо бизнес-модель банка позволяет привлекать дорогой ресурс, либо у банка проблемы с ликвидностью и вклады физических лиц собираются для закрытия „дыр“ в балансе,— комментирует эксперт.— Первый вариант в существующих условиях функционирования банковской системы не совсем актуален, а второй — довольно частое явление в последнее время». Такие банки оказываются в зоне особого риска и повышенного внимания со стороны регулятора.
В то же время эксперты отмечают, что возможности для дальнейшего снижения практически исчерпаны. Ставки по вкладам практически сравнялись с уровнем инфляции, а у некоторых игроков они даже ниже. Снижение доходности может привести к ослаблению сберегательной активности граждан. Стоит отметить, что ценные бумаги в 2015 году были существенно выгоднее депозитов. Доходность ПИФов российских акций достигала 60%, облигаций — 35%, валютные активы принесли до 55% дохода. Но по популярности депозиты все равно лидировали. Эксперты объясняют этот факт недостаточной финансовой грамотностью и инертностью мышления потенциальных частных инвесторов. Люди мало знают о рынке частных инвестиций и боятся потерять свои сбережения. «На текущий момент банковский вклад является наименее рискованным инструментом для сбережений. Увеличение застрахованной суммы вклада до 1,4 млн руб. положительно повлияло на уровень доверия населения к банковской системе»,— считает Елена Волтова.
Пик активности пройден
Участники рынка прогнозируют, что в текущем году динамика роста розничного депозитного портфеля будет ниже. Свое влияние на процесс окажут инфляция, снижение реальных доходов населения и невысокие ставки. «При замедлении темпов роста кредитования банки вынуждены балансировать темпы роста своих активов и пассивов. В 2016 году это окажет определенное сдерживающее влияние на динамику портфелей вкладов в российских банках. Кроме того, продолжающееся снижение доходов не позволит населению формировать сбережения в прежних объемах. Мы ожидаем, что в 2016 году темп роста порт-фелей вкладов будет несколько ниже показателей 2015 года, но в целом он останется на довольно стабильном уровне за счет превалирования сберегательных, а не потребительских настроений граждан»,— констатирует Станислав Дужинский, аналитик банка «Хоум Кредит».
В ближайшем будущем банки не ожидают повышения депозитных ставок. «На динамику, с одной стороны, будут влиять решение по ключевой ставке ЦБ и максимальная ставка, рассчитываемая по десяти крупнейшим игрокам, с другой — желание сохранить объемы пассивов, наработанные в прошлом году по ставкам 15–17%. Сроки пролонгации этих депозитов как раз придутся на первое полугодие 2016 года»,— добавляет Наталья Минжулова.
ЦБ продолжит «чистку рядов»; кроме того, политика регулятора по ограничению максимальных процентных ставок и повышенные отчисления «банков-превышенцев» в АСВ будут стимулировать рост концентрации вкладов и в 2016 году. Эксперты прогнозируют, что конкуренция за вкладчика внутри топ-100 продолжит расти. В связи с тем, что возможность бороться за клиента, манипулируя величиной депозитной ставки, ограничена, игроки будут совершенствовать сервис и разрабатывать новые инструменты сбережения и накопления. «В качестве альтернативы депозитам стоит предлагать клиентам возможность получения более высокого дохода при покупке ПИФов и акций холдинга, а также продукты, позволяющие совмещать накопительные и страховые инструменты»,— поясняет Михаил Акопьян. Такие инструменты уже есть в активе всех крупных банков.