Компании взаимного кредитования, в отличие от банков, нашли способ наращивать кредитование в текущих условиях. Компании, организующие одалживание средств одних граждан другим, внедряют схему "синдикации" — теперь каждый заем предоставляет пул кредиторов. В результате каждый кредитор рискует максимум 500 руб., а заемщик может получить до 200 тыс. вместо прежних 10 тыс. руб. Впрочем, столь креативный подход чреват нарушением законодательства.
Фото: Антон Белицкий, Коммерсантъ / купить фото
В отличие от банков, которые на фоне девальвации рубля, повышения ключевой ставки и паники среди клиентов в декабре 2014 года показали отрицательную динамику розничного кредитования (см. "Ъ" от 22 января), компаниям взаимного кредитования удалось сохранить рост бизнеса. Компании взаимного кредитования (p2p) начинали работу как чисто посреднические площадки, через которые граждане ссужали средства друг другу. С середины прошлого года такие компании получили статус микрофинансовых организаций (МФО) и выступают третьей стороной по сделкам, выдавая займы одним клиентам и тут же перепродавая их другим. Как рассказал "Ъ" гендиректор одной из крупнейших таких компаний "Вдолг.ру" Антон Тарасов, по итогам минувшего декабря прирост портфеля займов составил 10 млн руб.— до 366 млн руб., в то время как в предыдущие 11 месяцев среднемесячный рост был ниже — около 7 млн руб. Банки в декабре, напротив, впервые за четыре года показали сокращение кредитного портфеля — на 0,2% (без учета валютной переоценки). Данные по микрофинансовому рынку в целом на текущий момент отсутствуют.
По словам Антона Тарасова, продолжить кредитовать, несмотря на высокие риски в розничном сегменте и нестабильную ситуацию на финансовом рынке, не меняя ставок, компания смогла благодаря изменению модели бизнеса, связанному с получением статуса МФО. "То, что теперь инвесторы кредитуют заемщиков не напрямую, а через МФО, позволило существенно сократить сумму инвестиции в одного заемщика до 500 руб. и диверсифицировать вложения, снизив риски",— говорит господин Тарасов. Схема, по которой работает "Вдолг.ру", в общих чертах выглядит так: потенциальный заемщик размещает заявку на сумму до 200 тыс. руб., МФО собирает пул потенциальных частных кредиторов на эту сумму. МФО выдает заем, который тут же перепродает, разбив на части по 500 руб. кредиторам. "Таким образом, имея, например, 3 тыс. руб. (среднестатистический начальный размер инвестиции), человек может поучаствовать по 500 руб. в выдаче шести займов, а не одного, как ранее,— поясняет Антон Тарасов.— И даже если один заемщик допустит дефолт, процентные доходы от других перекроют потери и дадут прибыль". "Можно сказать, что схема позаимствована у банков — в случае синдицированного кредитования банки делят крупный кредит для одного заемщика между собой, минимизируя риски невозврата",— говорит руководитель аналитического отдела инвесткомпании QB Finance Дмитрий Кипа. То, что каждый заем сейчас выдается не одним кредитором, а пулом, позволило и увеличить максимальную сумму займа — с 10 тыс. до 200 тыс. руб.
Такая схема позволила сохранить процент одобрения заявок на "Вдолг.ру" на показателе начала года — 10% — и сохранить уровень ставок, в зависимости от качества заемщика они варьируются от 22% до 90%.
При этом, по словам господина Тарасова, как ни парадоксально, единственной категорией, которая в последнее время не пользуется спросом у инвесторов, оказались наиболее надежные заемщики, поскольку инвестиции в их кредитование сейчас ненамного прибыльнее вкладов в частных банках. По данным портала banki.ru, доходность по вкладам 22% годовых предлагают сейчас минимум три банка — "Кросинвест", Маст-банк, Арксбанк.
В ЦБ ранее заявляли, что претензий к работе площадок взаимного кредитования в статусе МФО не имеют, но указывали на необходимость некоторой адаптации законодательства для таких игроков (см. "Ъ" от 25 августа 2014 года). Теперь претензии у регулятора могут появиться: разработанная "Вдолг.ру" схема дробления займов на практике не позволяет заемщику пользоваться возможностью их частичного досрочного погашения. А такое право прямо предусмотрено законом "О потребительском кредитовании". Если у заемщика досрочно появились лишние деньги, "Вдолг.ру" предлагает погасить весь заем всем кредиторам, но при сумме долга, например, 60 тыс. руб. число кредиторов превысит 100. "Мы работаем над устранением этой проблемы",— сообщил "Ъ" Антон Тарасов.