Атака компании American Express на ее излюбленного конкурента VISA International, предпринятая на прошлой неделе, обернулась одной из наиболее интригующих схваток на рынке финансовых услуг. Не исключено, что именно с подачи American Express министерство юстиции США приступило к рассмотрению вопроса о запрещении деятельности ряда совместных предприятий в области производства и обслуживания кредитных карточек.
Действия American Express свидетельствуют о переменах на рынке кредитных карточек. В течение многих лет американская группа придерживалась политики самоизоляции и рассчитывала на свою инфраструктуру, каналы сбыта и собственную торговую марку. Главными ее врагами были банки. Изменения стали очевидны месяц назад, когда председатель American Express Харви Голаб обратился к американским банкам с предложением рассмотреть возможность выпуска карточек American Express. За этим предложением последовал ряд действий, свидетельствующих о намерении компании отойти от традиционного изоляционизма. В текущем году компания начала выпуск кредитных карточек под объединенной с другими фирмами торговой маркой. В частности, на днях было объявлено о таком договоре с компанией Sheraton. Ранее American Express заключила подобные контракты с Delta и Hilton Hotels. Голаб начал также "проталкивать" марку American Express в новые инвестиционные предприятия. К настоящему моменту председатель American Express провел переговоры о выпуске карточек с 40 банками в США и со многими банками за границей.
По мнению банковских аналитиков, причины изменений в политике American Express лежат на поверхности. Хотя компания несколько окрепла после неудач начала 90-х годов, она все же продолжает терять позиции на рынке. За период между 1992 и 1995 годами глобальные затраты по карточкам VISA подскочили на три четверти и составили $778 млрд. American Express развивалась в два раза медленней. Количество денег, прошедших через ее карточки, выросло всего на 37% (общая сумма составила $162 млрд).
В этой связи атака на VISA может рассматриваться не как реальный выигрыш, а как победа в сфере publicity, считают эксперты. Аналитики Wall Street не рассчитывают, что попытки группы организовать новый канал сбыта при помощи банковских институтов сможет существенно отразиться на ее доходах в ближайшее время.
Отмечается также, что обострение борьбы между American Express и VISA International совпало с всплеском выплат по кредитным карточкам и ростом просроченных ссуд.
Ассоциация американских банков сообщила недавно, что уровень просроченных платежей по кредитным карточкам (доля ссуд, не выплаченных в течение 30 дней) вырос за первый квартал текущего года на 3,5%. Это самый высокий уровень с декабря 1981 года. Американское рейтинговое бюро Moody Investors Service сообщило, что ожидает дальнейшего ухудшения качества кредитов. И это несмотря на то что карточки устанавливают более жесткие кредитные схемы.
Впрочем, эта ситуация пока не слишком беспокоит американские банки и другие организации, выдающие кредитные карточки. "Существует огромное количество небольших ссуд. Предоставление кредитов так сильно диверсифицировано, что предоставление ссуд не может выбить банк из колеи", — прокомментировал ситуацию бывший глава Federal Deposit Insurance Corporation Билл Исаак.
Тем не менее ужесточение борьбы между "карточными" компаниями уже сказывается на их доходности. По некоторым оценкам, возврат активов в сфере кредитных карточек составляет в настоящее время 1,5-2%, что хотя и выше уровня возврата в банковском секторе, но все равно ниже 3 пунктов, которые карточки получали раньше.
Заметим, что падение доходности предсказывали уже давно. В этой ситуации усилению конкурентной борьбы между компаниями кредитных карточек удивляться не приходится.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ