Европейское управление по внутренним рынкам намерено радикально изменить систему контроля над процессом определения ставок межбанковского кредитования. Для укрепления веры инвесторов в объективность ставок LIBOR и EURIBOR, пошатнувшейся после скандалов с подтасовками этих ставок, Еврокомиссия обяжет структуры, отвечающие за определение ставки, регулярно представлять свои расчеты для проверки национальным и европейским регуляторам.
Фото: REUTERS/Stefan Wermuth, Reuters
Европейское управление по внутренним рынкам и услугам опубликовало документ под названием «Новые меры, необходимые для восстановления доверия к ставкам после скандалов с LIBOR и EURIBOR.
Документ представляет собой рамочный план по превращению процесса определения ставок межбанковского кредитования в максимально прозрачную процедуру. Напомним, доверие инвесторов к достоверности ключевых ставок межбанковского кредитования LIBOR и EURIBOR было серьезно подорвано после череды громких скандалов вокруг махинаций с этими ставками трейдерами некоторых банков. Трейдеры банков, допущенных к процессу определения ставок, предоставляли заведомо неправильные показания с рынка, чтобы таким образом влиять на ставку. По итогам проведенных расследований общая сумма штрафов, уплаченных Barclays, UBS и Royal Bank of Scotland за махинации с LIBOR, уже достигла $2,5 млрд. В феврале руководство Deutsche Bank отстранило от работы нескольких своих трейдеров по подозрению в манипулировании ставкой, в отношении HSBC проводится расследование. В июле было объявлено, что полномочия по определению ставки LIBOR переданы от Британской банковской ассоциации специальному комитету фондовой биржи NYSE-Euronext.
В соответствии с планом Еврокомиссии, который вступит в силу с 2015 года, национальные и общеевропейские регуляторы должны будут регулярно проверять, чтобы между составителями ставок и участниками рынка, предоставляющими необходимые статистические данные, не возникало конфликта интересов. Кроме того, национальным и европейским регуляторам будет предоставляться информация о том, на основании каких данных определяется ставка. Если у регуляторов возникнут вопросы, они могут сообщить об этом в главный финансовый регулятор ЕС — Европейское управление по надзору за рынками и ценными бумагами, которое будет иметь право провести проверку по данным фактам и в случае необходимости принять меры к нарушителям.
Как заявил глава управления по внутренним рынкам и услугам Мишель Барнье, «ставки находятся в самом сердце финансового рынка. Они системно важны не только для банков, но и для простых граждан, на которых ставка влияет через ставки потребительских и ипотечных кредитов. После недавних скандалов доверие рынка к ставкам было подорвано. Вот почему мы считаем, что предложенные нами меры позволят избежать нарушений в дальнейшем и восстановить доверие рынка к системе определения ставок межбанковского кредитования».
Почему регуляторы решили изменить систему определения LIBOR
Британские регуляторы сообщили, что со следующего года будет введена новая система определения ключевой межбанковской ставки LIBOR. К уже существующим данным, поступающим от банков—членов комитета по определению ставки, в системе будут участвовать данные о текущих ставках, использующихся остальными участниками банковской отрасли. Читайте подробнее
Как скандал с LIBOR докатился до России
Скандал с лондонской ставкой LIBOR затронул и Россию. Столкнувшись с обвинениями в манипулировании ставками на финансовом рынке за рубежом, банки-нерезиденты в лице своих «дочек» отказываются от участия в расчете основных финансовых индикаторов в России. Масштаб ситуации летом вызвал обеспокоенность Центробанка. Под вопросом оказалось развитие рынка производных финансовых инструментов — ключевого для выполнения ЦБ задачи по стабилизации цен. Читайте подробнее