План предусматривает: отзыв у СБС-АГРО лицензии; начало процедуры банкротства; реализацию имущества и активов банка в соответствии с законом "О банкротстве кредитных организаций"; частичное удовлетворение кредиторов первой очереди в течение двух-трех лет.
По мнению АРКО, положительная сторона данного плана реструктуризации — отсутствие финансовых вливаний со стороны государства. Отрицательные стороны: отсутствие контроля со стороны государства за процессом банкротства; неуверенность в возможности реализации активов банка на торгах из-за отсутствия заинтересованных покупателей; неполное удовлетворение кредиторов первой очереди; затяжной характер проведения процедуры банкротства; отсутствие реальных шансов у кредиторов второй-пятой очередей получить какое-либо возмещение по своим требованиям.
Вариант 2: реструктуризация СБС-АГРО посредством создания Российского сельскохозяйственного банка (РСХБ) и системы "бридж"-банков с участием акционеров СБС-АГРО.
Реализация проекта потребует прямого финансирования агентством в размере 8 млрд рублей и предоставления гарантий правительством под ценные бумаги АРКО на 8,4 млрд рублей. План предусматривает: уменьшение уставного капитала СБС-АГРО до 1 рубля (путем уменьшения номинальной стоимости акций), а затем его увеличение до 250 млн рублей путем выкупа АРКО дополнительной эмиссии акций; формирование агентством органов управления банка. В процессе реструктуризации на балансе СБС-АГРО остаются проблемные активы и часть обязательств перед клиентами, реструктуризированные на срок свыше 10 лет. В целях реструктуризации обязательств перед клиентами СБС-АГРО создаются отдельные юридические лица: РСХБ и "бридж"-банк (либо система "бридж"-банков).
Положительные стороны плана: создание прецедента успешного проведения под управлением АРКО процедуры реструктуризации проблемного банка; отработка порядка цивилизованного взаимодействия собственника банка в лице АРКО с российскими и иностранными кредиторами; полное удовлетворение требований вкладчиков за 5 лет; подготовка и реализация плана совершенствования системы господдержки и регулирования сельского хозяйства через создание эффективной государственной финансовой структуры в виде реорганизованного СБС-АГРО или РСХБ.
Отрицательные стороны: недопустима передача части активов СБС-АГРО в виде филиальной сети, расчетной системы и иного имущества в РСХБ и "бридж"-банк в порядке зачета обязательств банка перед РСХБ в обход установленной очередности удовлетворения требований кредиторов; значительные затраты по финансированию проекта; существенные потери государственных организаций и предприятий; возникновение у государства (с момента перехода СБС-АГРО под управление АРКО) прав и обязанностей собственника банка, следовательно, и ответственности за юридическую чистоту проводимой процедуры реорганизации в интересах кредиторов; зависимость успешной реализации данного плана от позиции прежнего руководства и собственников банка; сложность работы с кредиторами пятой очереди в целях консолидации их требований и получения согласия с условиями плана реструктуризации банка для избежания возникновения юридических и политических проблем в ходе реорганизации.
Вариант 3: реструктуризация СБС-АГРО посредством создания Российского сельскохозяйственного банка (РСХБ) (без участия акционеров СБС-АГРО) и удовлетворение требований кредиторов в процессе ликвидации СБС-АГРО.
Реализация плана предполагает, что максимальные затраты АРКО, направляемые на выкуп активов из конкурсной массы, не превысят 7 млрд рублей, из которых 1 млрд рублей может быть предоставлен агентством до принятия бюджета на 2000 год. План предусматривает: уменьшение уставного капитала СБС-АГРО до 1 рубля (путем уменьшения номинальной стоимости акций), а затем его увеличение до символической суммы в 1000 рублей путем выкупа АРКО дополнительной эмиссии акций; по итогам обследования финансового состояния СБС-АГРО принимается решение о ликвидации банка, инициируется отзыв лицензии. АРКО осуществляет функции ликвидатора СБС-АГРО в соответствии со ст. 22 закона "О реструктуризации кредитных организаций". Агентством создается РСХБ с целью обеспечения АПК банковскими услугами. Уставный капитал банка полностью формируется за счет средств АРКО. Представляется целесообразным рассмотреть вариант создания РСХБ на базе Агропромбанка. В процессе ликвидационных процедур РСХБ приобретает часть активов, в том числе расчетную систему, помещения филиальной сети, находящиеся на балансе СБС-АГРО, часть сельскохозяйственных кредитов. Средства, полученные СБС-АГРО в результате реализации активов РСХБ, в полном объеме направляются на выполнение требований кредиторов (по экспертным оценкам, их хватит только на удовлетворение требований вкладчиков).
Положительные стороны: полное удовлетворение требований вкладчиков; средства АРКО, направляемые на выкуп активов СБС-АГРО, являются не затратами, а вложениями в достаточно ликвидные активы; приобретение активов СБС-АГРО происходит на открытых торгах, что полностью соответствует действующему законодательству; подготовка и реализация плана совершенствования системы господдержки и регулирования сельского хозяйства через создание эффективной государственной финансовой структуры.
Отрицательные стороны: существенные потери кредиторов второй-пятой очередей.