Спустя полгода после начала переговоров American Airlines и US Airways Group Inc. одобрили сделку по слиянию. Теперь ее должны разрешить суд и антимонопольные органы. Новая компания, которая сохранит название American Airlines, станет самой крупной в мире с капитализацией более $10 млрд. Сделка завершит процесс консолидации крупнейших американских авиаперевозчиков, объединив их в четыре гиганта.
Фото: American Airlines/Handout, Reuters
Советы директоров AMR (материнская компания American Airlines) и US Airways Group Inc. одобрили в среду слияние, сообщает The Wall Street Journal. Предполагается, что уже сегодня компании подадут документы по сделке в суд, ведущий дело о реорганизации American. Кредиторы находящейся с конца 2011 года в процессе банкротства American получат 72% акций объединенного авиаперевозчика, оставшиеся бумаги — акционеры US Airways. Также авиаперевозчики должны получить одобрение антимонопольных органов.
Переговоры о слиянии American Airlines и US Airways Group Inc. начались в августе прошлого года. Первые сообщения о том, что авиакомпании могут объединиться, появились еще в конце 2011 года, после того как компания AMR Corporation объявила о добровольном банкротстве. Частью сделки станет реорганизация American Airlines для выведения ее из состояния банкротства.
Новая компания будет крупнейшей в мире, обогнав текущего лидера также американскую United Continental на 2,3% по объему воздушных перевозок и на 2,2% — по пассажиропотоку. А капитализация объединенного перевозчика может составить более $10 млрд. Новая компания сохранит название American Airlines и штаб-квартиру в Форт-Уорте, штат Техас. Ее главой станет исполнительный директор US Airways Дуг Паркер. CEO AMR Том Хортом займет пост неисполнительного председателя совета директоров. Новые American Airlines будут также на 2,3% крупнее по объему воздушных перевозок и на 2,2% — по пассажиропотоку.
Маршрутная сеть US Airways, покрывающая 250 городов в 40 странах мира, позволит новой авиакомпании увеличить объем пассажиропотока на международных рейсах. Клиенты American Airlines смогут летать в небольшие города США, в которые в основном летает US Airways. Также в распоряжении объединенной авиакомпании окажутся хабы American Airlines в Далласе, Майами, Чикаго, Нью-Йорке и Лос-Анджелесе. Это слияние завершит процесс консолидации американских авиакомпаний. Три других крупнейших перевозчика США — United Continental, Delta Air Lines и Southwest Airlines — прошли слияния за последние шесть лет.
Нарек Авакян из AForex считает, что в течение нескольких месяцев рыночная капитализация новой компании вырастет до $20–25 млрд, несмотря на то что цены на нефть в текущем году, очевидно, останутся на стабильно высоких уровнях (авиакеросин, как известно, является одной из главных статей расходов авиакомпаний). По мнению аналитика, объединенный авиаперевозчик может стать довольно интересной инвестиционной идеей на американском рынке акций с учетом потенциала роста в 100–150% в течение ближайших двух лет.
Слияние авиакомпаний — это устойчивый мировой тренд развития авиаперевозок, отмечает Дмитрий Лукашов из ИФК «Солид». Так они снижают издержки и увеличивают долю рынка, что вполне оправдано на фоне высокой стоимости топлива и снижения доходов потребителей из-за возможной рецессии мировой экономики. Предполагается, что экономия расходов на менеджмент благодаря слиянию American Airlines и US Airways Group составит порядка $1 млрд. Вместе с тем новая компания не будет монополистом на американском рынке, так как там действуют еще три крупных авиаперевозчика: Delta Air Lines, Southwest Airlines и United Continental.