Миллион без всякого риска
Государство решило позаботиться о гражданах, несущих деньги в банки с высокими ставками: премьер-министр поручил поднять застрахованную сумму депозита до миллиона рублей. В АСВ опасаются, что это закончится новыми банкротствами банков и приведет к дополнительной нагрузке на фонд страхования вкладов.
На встрече с представителями банковского сообщества Дмитрий Медведев одобрил идею увеличения страхового покрытия по вкладам с 700 тыс. до 1 млн руб. После этого в Минфине, ЦБ и АСВ стали думать над тем, как защитить крупные банки от демпинга игроков, предлагающих повышенные проценты по вкладам. Основных вариантов было два — франшиза (частичное страхование вкладов в зависимости от размера ставок) и дифференцированные отчисления банками в фонд страхования вкладов (в рамках системы страхования вкладов, ССВ) в зависимости от доходности депозитов. Минфин, АСВ и ЦБ остановились на последнем варианте, о чем уже известили аппарат правительства.
По словам заместителя гендиректора АСВ Андрея Мельникова, все три ведомства сошлись во мнении, что осталось договориться лишь о деталях изменений, которые необходимо законодательно закрепить. Предполагается, что банки, привлекающие вклады по ставкам выше среднерыночных более чем на 2%, будут отчислять в ССВ ежеквартально не 0,1%, а 0,14%.Однако по окончании согласований законопроекта процент отчислений может оказаться выше.
При определении среднерыночной ставки Центробанк ориентируется на вклады десяти крупнейших банков, не отличающихся особой щедростью. Поэтому показатель, рассчитываемый ЦБ, получается довольно низким и на середину октября составлял всего 9,45% годовых. Таким образом, дополнительные отчисления в ССВ грозят банкам, предложившим клиентам ставки выше 11,45% годовых. А таких на рынке много. Большинство банков сегодня предлагают ставки до 12% годовых. Но некоторые, как, например, ХКФ-банк и Джей энд Ти Банк, обещают до 12,5% годовых, Кроссинвестбанк — до 12,65%, МКБ — до 12,71%, Росинтербанк — до 14,5%, Русский земельный банк и вовсе до 15,5% годовых (у трех последних — с учетом капитализации).
В АСВ полагают, что обсуждаемое нововведение притормозит рост ставок на рынке вкладов. Хотя сами демпингующие банки считают иначе. Большинству из них просто негде больше взять денег, поэтому в случае ухудшения ситуации с ликвидностью они будут готовы пойти на дополнительные затраты. С другой стороны, данные нововведения вовсе не означают, что теперь банки смогут увеличивать ставки до бесконечности, отчисляя больше средств в ССВ. Банк России намерен и впредь следить за уровнем ставок. Тем более что в Думу уже внесен законопроект, который даст возможность регулятору не рекомендовать банкам обратить внимание на завышенные ставки, а просто их ограничивать.
Тем временем сама средняя ставка с начала года поднялась больше чем на 1%, потому что проценты по вкладам растут даже у госбанков. Несколько недель назад в очередной раз подняли ставки Сбербанк и ВТБ 24. Надо отметить, что у Сбербанка это уже второе повышение за последние месяцы. Рост ставок у главных игроков рынка депозитов — сигнал для всех. Хотя недавно эксперты сходились во мнении, что ставки по вкладам уже практически достигли максимума.
При этом вклады по-прежнему основной источник ресурсной базы для большинства российских банков. «Рост ставок имеет фундаментальную причину — слабость базы фондирования банков. Наблюдающееся ускорение инфляции снижает готовность домохозяйств к сбережениям и, наоборот, подталкивает к тратам. Отсюда мы наблюдаем и колоссальный разрыв между ростом розничного кредитования на 40% и ростом депозитов на 20%»,— отмечает аналитик Альфа-банка Дмитрий Долгин.
По его мнению, ставки могут подняться до конца года еще на 0,3-0,5% годовых. А зампред банка «Уралсиб» Илья Филатов считает, что повышение может быть более существенным. «Новый год — стандартная пора проведения сезонных акций со стороны банков. Под конец года многие компании выплачивают сотрудникам премии, тринадцатые зарплаты. И банки будут стараться привлечь эти средства на вклады, разрабатывая для этого специальные сезонные предложения. И я не исключаю, что к концу года в рамках сезонных вкладов ставки подрастут на 1-2% от действующих уровней»,— говорит Филатов.
Несмотря на повышение ставок по вкладам, у Сбербанка они все равно заметно ниже среднерыночных. Чтобы получить доход 9,25% годовых, вкладчик должен открыть вклад дистанционно, через интернет-банк, на сумму не менее чем 2 млн руб. на три года. Правда, по этому вкладу на три года с капитализацией процентов доход составит 10,61% годовых. А по вкладам, открытым традиционным способом, через кассу Сбербанка, обладателю 2 млн руб. придется довольствоваться 8,75% годовых (9,25% с капитализацией).
Неудивительно, что все больше клиентов Сбербанка предпочитают вкладам сберегательные сертификаты. С начала года банк начал активно продвигать данную услугу, регулярно повышая доходность по этим ценным бумагам. И сегодня ставки по сберегательным сертификатам выше, чем по обычным вкладам (за исключением дистанционно открытых): до 9,5-10,25% на три года в зависимости от номинала сертификата.
Сбербанку этот продукт очень удобен тем, что не приходится делать отчисления в ССВ, как в случае с вкладами. Потребители часто или не понимают, что на сертификаты не распространяется страховка АСВ, или уверены в надежности Сбербанка. Повышенные проценты помогли Сбербанку привлечь на сертификаты уже 141,7 млрд руб. Для сравнения, на 1 января сертификаты были проданы только на 9,4 млрд руб. С одной стороны, это пока незначительные суммы в сравнении с объемом вкладов, который на 1 октября составил 3,8 трлн руб. Но с другой — популярность данного продукта стремительно растет.
Такой успех с сертификатами заинтересовал и другие крупные банки: о возможном массовом продвижении подобной услуги задумались, в частности, Россельхозбанк, Альфа-банк, банк «Уралсиб». Однако внедрить этот продукт пока никто из конкурентов Сбербанка не решился. Дело в том, что банки, которые решат продавать сберегательные сертификаты, должны будут создать резервный фонд в размере 15% фактически оплаченного уставного капитала. Для крупных банков это очень приличная сумма, исчисляемая миллиардами рублей. Чтобы затраты окупились, продукт должен быть в высшей степени востребован среди населения. А соревноваться с репутацией госбанков частным кредитным организациям сложно.
Впрочем, многие банки и так предлагают незастрахованные вклады — обезличенные металлические счета. Сегодня подобный счет можно открыть в золоте, серебре, палладии и платине. Доходность по такого рода продуктам обычно складывается из небольшой фиксированной ставки (в среднем 0,1-0,5% годовых) и возможного заработка на изменении стоимости металла. Впрочем, фиксированный процент существует не везде.
Динамика цен последних лет свидетельствует, что золото за три года подорожало с 989,49 руб. (24 октября 2009 года) до 1717,75 руб. (24 октября 2012 года) за грамм — почти на 74%, или 24,5% годовых. Серебро за этот же период выросло в цене с 16,36 до 32,18 руб. за грамм. Однако в отличие от золота, стоимость которого на протяжении трех лет имеет повышательный тренд, серебро достигло пика в апреле прошлого года — 1 грамм металла стоил 41,63 руб.— после чего цена стала снижаться, и сегодня мы наблюдаем на рынке понижательный тренд. Тем не менее общая доходность серебра за три года оказалась лучше, чем у золота: 96,7%, или 32,2% годовых.
Платина в сравнении с золотом и серебром яркого повышательного или понижательного тренда не имеет. Цена достигает переломного момента примерно раз в полтора-два месяца. Поэтому инвестиции в платину больше подходят опытным игрокам. Хотя за трехлетний отрезок времени платина также подорожала с 1276,43 до 1588,69 руб. за грамм, заработав всего 24,5%. Однако средняя ежегодная доходность 8,16% годовых все равно оказалась выше доходности абсолютного большинства вкладов Сбербанка.
Палладий в период с октября 2009 по февраль 2011 года устойчиво рос в цене, подорожав с 312,35 до 805,18 руб., после чего началось медленное снижение. К концу октября цена за грамм составила уже 613,27 руб. Таким образом, общая доходность за три года получилась почти такая же, как у серебра: 96,3%, или 32,1% годовых.
Впрочем, тот факт, что золото, например, растет в цене уже 13 лет подряд, регулярно обновляя исторические максимумы, не гарантирует подобного движения в последующие годы. Минус металлических счетов для частного клиента, помимо того что эти вложения не застрахованы государством, заключается еще и в том, что при инвестировании на срок менее трех лет клиент должен будет заплатить налог 13% за продажу металла при закрытии счета. Причем заплатить налоги придется самостоятельно, банк в данном случае налоговым агентом не выступает. Ну а после трех лет владения металлом налоги при его продаже не взимаются.
К чему приведет повышение застрахованной суммы депозитов?
Михаил Гапонов, председатель правления ОАО КБ «Ассоциация»:
— Я считаю, что это назревшее решение. Это очередной шаг по повышению доверия граждан к банковской системе. С точки зрения банков этот шаг совершенно естественный и оправданный: растут зарплаты населения, растет объем накоплений, сохраняется инфляция. По сути, сейчас 1 млн руб. сопоставим с 700 тыс. руб.
Георгий Гречин, управляющий ВТБ 24 в Нижегородской области:
— Данная мера, на мой взгляд, направлена на поддержку небольших региональных банков, в которых зачастую клиенты размещают относительно некрупные вклады под высокий процент — следовательно, возникает риск нехватки денежной массы. С другой стороны, повышение застрахованной суммы депозита позволит небольшим банкам проводить более взвешенную политику привлечения, ставки немного снизятся, ресурсы подешевеют. В итоге произойдет некоторое выравнивание процентных ставок по вкладам в банковском секторе.
Марина Моисеева, директор нижегородского филиала ОАО «Банк Москвы»:
— Физические лица будут более спокойны за свои средства при размещении вкладов. Особенно это важно для пенсионеров и людей старшего возраста, переживших несколько кризисов. Для банков это тоже выгодно: нововведение приведет к повышению размера вкладов. Сейчас многие вкладчики предпочитают крупные суммы размещать в нескольких банках, а при повышении лимита государственных гарантий вырастет объем вкладов со среднего слоя населения по каждому банку.
Александр Шаронов, председатель правления ОАО «НБД-банк»:
— Это процесс объективный и положительный. Все банки, которые работают с вкладчиками, ежеквартально делают отчисления в Агентство по страхованию вкладов, объемы растут, благодаря чему риски государства снижаются. Именно поэтому правительство было готово поднять лимит гарантий по вкладам.
Михаил Рызлейцев, директор нижегородского филиала «БКС Премьер»:
— Мне кажется, что, во-первых, это приведет к росту доверия населения и к банковской сфере, и к государству. Потому что если государство повышает размер минимальной суммы страхования, это говорит о стабильности экономики. Кроме того, оно берет на себя дополнительные обязательста в случае краха банка. Таким образом, государство заявляет о дополнительных гарантиях и своей надежности. Во-вторых, на мой взгляд, это уменьшит число клиентов банка при сохранении общего объема вкладов. Поскольку раньше пассивы, к примеру одной семьи, были распределены по нескольким вкладам в 700 тыс. руб. или меньше, теперь же есть смысл их объединить.