Расходы на покупку иностранных банков и опережающий рост кредитования заметно уменьшили достаточность капитала Сбербанка: за 12 месяцев она снизилась почти на пять процентных пунктов, до 12,1%. Замедление темпов роста прибыли уже не позволяет Сбербанку компенсировать затраты, и, чтобы не допустить дальнейшего снижения достаточности капитала, банк вынужден притормаживать кредитование, что видно по сентябрьской отчетности.
В пятницу Сбербанк опубликовал результаты деятельности согласно российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за девять месяцев. Темпы роста чистой прибыли Сбербанка замедляются — за третий квартал она составила 86,3 млрд руб., что сопоставимо с результатом предыдущего квартала — 85,5 млрд руб., но меньше, чем в первом квартале,— 97,4 млрд руб. Чистая прибыль банка по итогам девяти месяцев составила 269,3 млрд руб., что на 5,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом за январь--сентябрь 2011 года банк заработал на 133% больше, чем за аналогичный период 2010 года.
По словам заместителя руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольги Беленькой, немаловажной причиной замедления темпов роста прибыли банка стало отсутствие подпитки в виде роспуска резервов, кроме того, операционные расходы банка растут быстрее его операционных доходов. По итогам девяти месяцев операционные расходы Сбербанка составили 262,8 млрд руб., увеличившись на 22,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Соотношение операционных расходов к доходам к 1 октября составило 41,1% против 40,5% по итогам сентября 2011 года.
Замедление темпов роста прибыли уже не позволяет Сбербанку компенсировать снижение достаточности капитала. Источником формирования капитала банка остается чистая прибыль, отмечается в сообщении Сбербанка. За сентябрь капитал банка, рассчитываемый по положению ЦБ 215-П, сократился на 81 млрд руб., до 1,547 трлн руб., а достаточность капитала банка по РСБУ (Н1) снизилась за месяц с 12,9% до 12,1%. Сбербанк активно тратит средства на приобретение зарубежных игроков. На 1 октября прошлого года Н1 Сбербанка составлял 17%. Однако с тех пор Сбербанк сделал целый ряд приобретений: 70% в "БНП Париба Восток", Volksbank International (VBI), банк SLB в Швейцарии и, наконец, турецкий Denizbank. К тому же с начала текущего года Сбербанк наращивал кредитование темпами, значительно опережающими рынок.
В Сбербанке намерены пока обойтись без привлечения дополнительного капитала, но, по словам главы банка Германа Грефа, возможность привлечения субординированного кредита банк рассматривает в следующем году. В текущем достаточность капитала банка сохранится на уровне не ниже 12% и без докапитализации (при минимально необходимых 10%), подчеркнул господин Греф.
Зато банк намерен поработать над своими расходами, приведшими к уменьшению капитала. Зарубежная экспансия Сбербанка пока приостанавливается. Как заявил в пятницу глава Сбербанка Герман Греф, банк как минимум в течение ближайших трех лет не планирует новых приобретений за границей.
Кроме того, Сбербанк начал сдерживать рост кредитования, свидетельствует его отчетность по итогам сентября. Данные за сентябрь по системе в целом пока недоступны. Сбербанк же продемонстрировал снижение темпов роста кредитования, за месяц его корпоративный кредитный портфель увеличился лишь на 0,7%, до 7,07 трлн руб., розничный — на 2,2%, до 2,4 трлн руб. "В сентябре прирост кредитов физлицам у Сбербанка был самый низкий с начала года, при этом если в корпоративном кредитовании низкие темпы роста банк объясняет валютной переоценкой (в портфеле Сбербанка более 22% кредитов юрлицам в валюте.— "Ъ"), то в розничном сегменте замедление с валютными колебаниями не связано (доля кредитов физлицам в валюте менее 1%.— "Ъ")",— отмечает Ольга Беленькая. Сопоставимые темпы роста кредитов физлицам у Сбербанка были лишь в январе --1,8%, когда отмечается традиционный спад кредитования, в остальные месяцы темпы роста составляли 3% и более. По мнению аналитика рейтингового агентства Moody`s Евгения Тарзиманова, замедление темпов кредитования в сентябре стало следствием снижения достаточности капитала банка. "Мы ожидали, что, учитывая большие капитальные затраты Сбербанка, ему придется снизить темпы роста кредитования,— отмечает Евгений Тарзиманов.— Думаю, без привлечения дополнительного капитала банк будет расти менее агрессивно". По словам зампреда правления Сбербанка Антона Карамзина, банк намерен выполнить план по росту кредитования на 20-22% по итогам года. Впрочем, для выполнения этого плана у Сбербанка уже есть хороший задел: за девять месяцев его совокупный кредитный портфель увеличился на 16%, до 9,473 трлн руб.