Общий негативный тон вчера задали российские валютные обязательства — их котировки на мировом рынке достигли минимальных значений. На открытие дня цены основного долга Лондонскому клубу (principal) составляли 37-38% от номинала, различных траншей еврооблигаций — 60-75%. Однако за считанные минуты рынок сдался нескольким напористым продавцам, и к полудню котировки principal опустились на 3-4% от номинала. Цены покупки евробондов установились на уровне 50% от номинала. Объемы торгов минимальны — оборот по каждому из траншей не превышал $3-5 млн. По словам одного из трейдеров, вчера целенаправленная игра на понижение велась двумя-тремя западными банками, которые, действуя в интересах своих клиентов, пытались "выдавить" у других участников ценные бумаги. Кроме того, нельзя сбрасывать со счетов и предстоящие размещения новых траншей российских еврооблигаций. Да и последние заявления Минфина о расширении объема заимствований на Западе могли быть расценены как проведение интенсивных переговоров с инвесторами по этому поводу. И "медвежья" атака заставила бы эмитента пойти на более выгодные для покупателей условия.
Столь же безрадостно развивалась ситуация и на рынке внутреннего долга. При этом, помимо внешних факторов, ситуацию на рынке ГКО-ОФЗ усугубило резкое уменьшение свободных рублевых средств — остатки на корсчетах комбанков едва превышали 10,1 млрд руб. Сразу выросли ставки на рынке МБК. Кроме того, банки стали продавать валюту — в утренние часы курс доллара по расчетам today опустился ниже границы валютного коридора. Но эти мероприятия несколько запоздали, и котировки гособлигаций с самого начала торговой сессии пошли вниз. Основная продажа велась в коротких сериях ГКО, однако больше всего подешевели годовые ГКО и ОФЗ-ПД — на 3-4 процентных пункта. Доходность годовых гособлигаций выросла до 95-97% годовых. Кроме того, подхлестнула продажи и новость о проведении на следующей неделе очередного аукциона по размещению гособлигаций. Вместе с тем небольшой заявленный объем аукциона (в сумме 6 млрд руб. по номиналу), видимо, должен был продемонстрировать, что Минфин не намерен идти на большие заимствования.
В первой половине дня продолжалось и беспорядочное отступление на рынке корпоративных ценных бумаг. К полудню ликвидные акции потеряли в цене 3-6%. Торговля проходила довольно интенсивно — объем торгов в РТС составил $23 млн.
Лишь к концу дня ситуация на рынке стала выправляться. Котировки долга Лондонскому клубу поднялись до значений 36-36,5% от номинала, выросли и котировки евробондов. Вечернее сообщение Минфина от том, что до конца октября не предусматривается выпуск новых еврооблигаций, немного успокоило дилеров.
На следующей неделе можно ожидать ослабления напряжения и на других рынках. Котировки настолько низки, что подъем просто неизбежен. По мнению трейдера ING Bank Максима Сафонова, в понедельник на рынке ГКО-ОФЗ наверняка последуют покупки сначала коротких, а затем и длинных облигаций.