Yamaichi Securities, старейший брокерский дом Японии, в понедельник объявил о прекращении всех финансовых операций. Его банкротство станет крупнейшей финансовой катастрофой за всю историю страны. Японией дело наверняка не ограничится.
В последнее время редкая неделя обходится без скандала, связанного с финансовыми институтами Японии. Неделю назад "Коммерсантъ" писал о крахе Hokkaido Takushoku Bank Ltd., входившего в десятку крупнейших банков страны. Вчера разорвалась новая бомба: совет директоров брокерского дома Yamaichi Securities принял решение о прекращении деятельности как на внутреннем, так и на внешнем фондовом рынке. Таким образом, Yamaichi стал третьим банком после Sanyo Securities и Hokkaido Takushoku, объявившим о своей несостоятельности в течение ноября.
Крах одного из крупнейших брокерских домов Японии может вызвать катастрофические последствия не только для этой страны. В Нью-Йорке уже высказываются опасения, что цепь банкротств финансовых институтов Японии вынудит японские холдинги активно выводить средства с американского рынка госбумаг. Напомним, что кризис 1987 года начался в США именно с ухода японцев. Если сейчас ситуация повторится, последует изъятие американских денег с рынков развивающихся стран, в том числе и России, и это резко осложнит и без того непростую ситуацию на наших рынках акций и гособлигаций. Вот почему весь мир, включая Россию, с таким вниманием следит за событиями вокруг Yamaichi Securities.
Yamaichi Securities, один из крупнейших инвестиционных банков Японии, входил в четверку самых влиятельных брокерских домов страны (персонал — 7,5 тыс. человек в 117 отделениях в Японии и 33 за рубежом). За свою историю банк, основанный 100 лет назад, пережил немало трудностей. В 1965 году он уже побывал на грани банкротства. Тогда тысячи вкладчиков, обеспокоенных слухами о скором крахе банка, бросились снимать деньги, а центробанк Японии предоставил Yamaichi срочный заем в 28,2 млрд иен ($223 млн). Следующий скандал разразился в 1991 году: Yamaichi Securities обвиняли в необоснованном предоставлении льготных кредитов избранным клиентам.
В этом году неприятности банка начались с грандиозного скандала в финансовых кругах Японии. Прокуратура расследовала деятельность крупнейших инвестиционных банков страны и установила, что многие из них имеют тесные отношения с рэкетирской группировкой "Сокайя". В августе совет директоров Yamaichi был вынужден уволить 11 высокопоставленных менеджеров, связанных с рэкетирами. Однако надежда руководителей банка, что новая команда менеджеров сможет оживить и изменить стратегию компании, не оправдалась.
В сентябре прокуратура произвела новые аресты, на этот раз в связи с незаконно завышенными компенсациями инвестиционных потерь отдельных клиентов. Положение брокерского дома резко ухудшилось в октябре, когда банк, утративший многих вкладчиков, объявил, что его доход, в 1996 году составлявший 6,4 млрд иен ($52,8 млн), в 1997 году упал на 2 млрд иен ($16,5 млн). Вскоре после этого обанкротился еще один крупный инвестор — Sanyo Securities Co. Это банкротство, оказавшееся самым значительным после второй мировой войны, открыло новую эру в финансовой политике страны: власти, ранее принимавшие деятельное участие в спасении отечественных финансовых институтов, бросили Sanyo на произвол судьбы.
К этому моменту долги Yamaichi Securities превысили 3 трлн иен (примерно $25 млрд ). Поскольку, по официальным данным, общая сумма депозитов в банке в виде акций и других ценных бумаг составляет сейчас примерно 24 трлн иен (около $200 млрд ), его банкротство станет крупнейшим в истории Японии. Спасти банк, предоставив ему срочные кредиты, отказались как его местные партнеры (в частности, Fuji Bank Ltd.), так и зарубежные.
Когда в информационные агентства поступили сообщения о прекращении операций Yamaichi Securities, министр финансов Японии Хироши Мицузака и президент центробанка Ясуо Мацушита созвали срочную пресс-конференцию. Они объявили, что, несмотря на скорую ликвидацию банка, вклады всех его клиентов будут полностью компенсированы из бюджетных средств. Это экстренное заявление, сделанное в праздничный день накануне открытия бирж, очевидно, было призвано предотвратить возможную панику на внутреннем фондовом рынке.
Насколько действенной окажется эта мера, покажет время. На фоне экономического спада и кризиса банковской системы финансовый рынок Японии, вовлеченный к тому же в общерегиональный кризис, останется, видимо, весьма нестабильным независимо от заявлений правительства. Рынок чутко реагирует на любые дестабилизирующие факторы: сразу после объявления о крахе Yamaichi курс доллара по отношению к азиатским валютам продолжил стремительный рост.
ЕЛЕНА Ъ-МАКСИМЕНКО