В условиях глобальной нестабильности инвесторы готовы реагировать на любые новости. Так, информация о том, что Италия может получить льготный кредит от МФВ, запустила покупки на рынках, даже несмотря на ее последующее опровержение. А последовавшие за этим новости об увеличении потенциала Европейского фонда финансовой стабильности и усилении бюджетной интеграции стран ЕС этот оптимизм поддержали. В итоге доходность десятилетних гособлигаций Италии снизилась на сегодняшних торгах до 7,12%, а ведущие европейские и российские индексы выросли на 2,8–3,5%.
Международный валютный фонд (МВФ) может открыть Италии кредитную линию объемом €400–600 млрд. Об этом в минувшее воскресенье сообщила итальянская газета La Stampa со ссылкой на неназванные источники. По их словам, миссия МВФ должна посетить Рим в ближайшие дни. Кредит может быть предоставлен под 4–5% годовых, что существенно ниже ставки, под которую привлекает финансирование Италия на открытом рынке.
В минувшую пятницу Минфин Италии провел аукцион по размещению двухлетних гособлигаций на €10 млрд. Доходность госбумаг выросла до рекордно высокого уровня в 7,814% годовых (на предыдущем аукционе доходность была 4,628% годовых) «Состоявшийся в пятницу аукцион подтвердил худшие опасения рынка и указал на Италию как наиболее вероятную следующую жертву долгового кризиса»,— считает аналитик НБ «Траст» Алексей Тодоров. Помощь в размере €600 млрд, «по сути», позволила бы правительству премьер-министра Италии Марио Монти в течение 12–18 месяцев не выходить на рынки капитала и воспользоваться этим перерывом для ужесточения бюджетно-налоговой политики ради восстановления доверия инвесторов, отмечает главный стратег Brown Brothers Harriman & Co. Марк Чандлер, которого цитирует агентство Bloomberg.
Инвесторы с оптимизмом восприняли позитивные новости. На их настроение не смогло повлиять даже последующее опровержение МВФ информации о переговорах с Италией. Доходность десятилетних гособлигаций Италии снизилась на сегодняшних торгах до 7,12%, что на 0,19 процентных пункта ниже закрытия пятницы. В то же время доходность десятилетних суверенных бондов Франции опустилась до 3,653%, по испанским бумагам доходность упала ниже 6,65%.
Следом за долговыми рынками волна оптимизма накрыла российские и европейские рынки акций. Ведущие европейские индексы выросли при открытии торгов на 1,5–2%. Российские индикаторы в первые полтора часа торгов прибавили 1,3–1,7%. В результате индекс РТС поднялся до отметки 1436,61 пункта, индекс ММВБ вырос до 1429,43 пункта. К 13:40 ведущие европейские индексы демонстрировали повышение на 2,8–3,5%. В это же время индекс РТС поднялся до 1462,9 пункта, что на 3,5% выше закрытия предыдущего дня. Индекс ММВБ достиг отметки 1454,23 пункта, что на 3,1% выше закрытия пятницы.
Росту фондовых индексов способствовало сообщение о том, что европейские политики договорились, каким образом будет повышен потенциал Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Речь идет о запуске через EFSF механизмов гарантирования, создании возможностей для покупки фондом облигаций, а также о правилах предоставления через этот механизм кредитов отдельным странам. Кроме того, европейские политики рассматривают новый план усиления бюджетной интеграции. Согласно этому плану, национальные правительства, чтобы сэкономить время и избежать согласования документа со всеми странами ЕС, подпишут между собой новое соглашение. По новому договору Брюссель получит возможность жестче контролировать соблюдение бюджетной дисциплины в отдельных странах, сообщило агентство Bloomberg.