Банк "Ренессанс кредит" первым из банков, специализирующихся на потребкредитовании, отчитался о результатах по МСФО за третий квартал. Несмотря на то что темпы роста его кредитного портфеля существенно опережают рынок, чистые процентные доходы упали на 20% из-за снижения ставок по кредитам на фоне конкуренции за заемщиков.
Согласно данным отчетности розничного банка "Ренессанс капитал" (работает под брендом "Ренессанс кредит"), по международным стандартам финансовой отчетности за девять месяцев его чистая прибыль составила 1,8 млрд руб. против 567 млн руб. по итогам третьего квартала прошлого года. Кредитный портфель банка увеличился на 35,9%, до 44,1 млрд руб., при этом объем выдачи вырос более чем втрое — за три квартала банк выдал кредитов на 30,6 млрд руб.
Однако, несмотря на опережающий рынок рост портфеля (по данным ЦБ, розничный кредитный портфель по банковской системе увеличился на 23,9%), "Ренессанс кредит" продемонстрировал снижение доходов от основного бизнеса. "Чистая процентная маржа банка, хотя и находится по-прежнему на высоком уровне (22%), снизилась за год на пять процентных пунктов,— указывает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.— Это стало следствием снижения банком ставок по кредитам на фоне конкуренции за заемщиков". Падение чистых процентных доходов (на 20%, по итогам девяти месяцев 2011 года — 5,5 млрд против 6,9 млрд руб. за три квартала 2010 года) банк пока компенсирует ростом комиссионных (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост в 2,3 раза, до 3,2 млрд руб.), указывает главный стратег ФГ БКС Максим Шеин.
Фото: Lucas Jackson, Reuters
В четвертом квартале аналитики ожидают еще большего снижения чистой процентной маржи банка из-за роста процентных расходов. В числе других розничных банков в погоне за ликвидностью, основным источником которой для "Ренессанс кредита" являются вклады физлиц (доля в пассивах 57%), в ноябре банк повысил ставки по розничным депозитам на один процентный пункт, максимальная ставка по рублевым вкладам выросла до 11% годовых. "Повышение ставок по вкладам было впоследствии компенсировано ростом ставок по кредитам, поэтому по итогам года мы ожидаем сохранения маржи на текущем уровне",— парирует предправления "Ренессанс кредита" Алексей Левченко. "У такой компенсации расходов есть и обратная сторона. Рост ставок по кредитам снизит возможности банка по выдаче на фоне и без того снижающегося спроса со стороны населения, что чревато падением процентных доходов и как следствие — маржи",— указывает аналитик ИК "Солид" Елена Юшкова.
При ухудшении финансовой ситуации есть риск существенного снижения качества кредитного портфеля банка, считает Дмитрий Монастыршин. "Номинальный объем проблемных кредитов с начала года не снизился, доля NPL (кредитов с просрочкой свыше 90 дней) уменьшилась за счет роста портфеля,— указывает аналитик компании "Открытие капитал" Ольга Найденова.— Четверть процентных доходов составляют штрафы и пени, что свидетельствует о не слишком высоком качестве обслуживания кредитов". "Несмотря на большие объемы мы консервативны в выдаче кредитов, одобрение у нас получает 50-55% заявок, что ниже даже, чем у Сбербанка (банк декларирует уровень одобрения заявок по кредитам физлицам 70%.— "Ъ"), — говорит Алексей Левченко.— Нестабильная ситуация, наблюдаемая с августа, на качестве нашего портфеля не отразилась".