Эпоха возрождения
Эксперты прогнозируют выход нового бизнеса российских лизингодателей на докризисный уровень к концу 2011 года
По оценкам участников рынка, рост нового бизнеса лизингодателей Северо-Запада по итогам первого полугодия 2011 года по отношению к аналогичному периоду прошлого составил 90%. Локомотивом роста лизингового рынка в этом году стали автотранспорт, строительная техника и оборудование. Меньшие темпы роста по сравнению с общероссийскими показателями обусловлены отсутствием сделок по лизингу железнодорожной техники.
Локомотивом роста лизингового рынка в этом году стал автотранспорт, строительная техника и оборудование. "В 2011 году мы практически вернулись к ситуации начала 2008 года, когда на рынке был очевидный дефицит строительной техники, а срок поставки на грузовые автомобили из-за очередей составлял более шести месяцев", — говорит Вячеслав Спиров, начальник отдела организации продаж ГК "Интерлизинг". "Железнодорожный транспорт — один из сегментов, который традиционно обеспечивает рост нового бизнеса крупных столичных государственных лизинговых компаний, чья активность распространяется, главным образом, на регионы", — рассуждает генеральный директор "ПН-Лизинг" Роман Маланин.
По оценкам экспертов, в первом полугодии объем нового бизнеса российских лизинговых компаний грузового автотранспорта увеличился более чем в 2,3 раза и составил 49,4 млрд рублей. В лизинге строительной и дорожно-строительной техники также наблюдается рост. "По итогам первых шести месяцев 2011 года сумма сделок по данному виду техники в нашей компании составила 45,5 млрд руб., что в 2,2 раза превышает показатели аналогичного периода прошлого года", — говорит Роман Маланин. По его оценкам, лизинг строительной техники в Петербурге имеет большой потенциал для развития. Так, в городе активизировалось жилищное строительство, планируется реализация нескольких инфраструктурных проектов: Западный скоростной диаметр, реконструкция Новой Голландии. "Как правило, к строительству подобных объектов привлекаются и небольшие подрядные организации, для которых лизинг является наиболее выгодным, а часто и единственным способом обновления и расширения парка техники", — говорит господин Маланин. В целом, по итогам девяти месяцев, объем сделок "ПН-Лизинг" увеличился на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 328,14 млн руб. "Уровень просрочки снизился до докризисного уровня в пределах двух процентов от лизингового портфеля компании", — говорит Роман Маланин.
В столичной компании "ШРЕИ Лизинг" объем сделок за три квартала 2011 года почти удвоился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а просрочка осталась на уровне 4% от портфеля. "В 2011 году рост объемов нашего нового бизнеса по сравнению с 2010 годом составил более 40 процентов, что в целом соответствует движению рынка", — отмечает Вячеслав Спиров.
Но говорить о докризисных объемах сделок или о полном восстановлении рынка еще рано. "Об активном восстановлении строительного рынка еще речь не идет, в данный момент происходит плавное восстановление спроса на лизинговые услуги, — говорит генеральный директор ЛК "Север-Запад" Татьяна Лебедева. — Наблюдается тенденция ухода некоторых предприятий от инвестиционного кредитования в пользу этого финансового инструмента". По ее словам, развитию лизинга препятствует затягивание банками процедуры согласования кредитных лимитов по лизинговым договорам. Также рост объемов сделок у компаний обусловлен эффектом низкой базы. "Спрос связан с ситуацией в экономике страны, региона, и сейчас предпосылок для бума не видно, — говорит Ростислав Футало, генеральный директор "ШРЕИ Лизинг". — А рост объемов по рынку лизинга в 2010 и 2011 годах в большой степени связан с низкой базой сравнения".
Демпинг в борьбе за клиента
В течение 2011 года с ростом спроса на услуги лизинговых компаний росло и предложение. "Рост конкуренции на рынке лизинговых услуг заставил средние и мелкие компании улучшать предложение, — говорит Сергей Залогин, финансовый директор компании "Совтрансавто". — Но несмотря на рост конкуренции на рынке лизинга, до демпинга по уровню предлагаемых ставок предложение не опустилось. Возможно, свою роль сыграла нестабильность на валютном рынке в августе-сентябре текущего года, которая заставила лизинговые компании отказаться от дальнейшего понижения ставок".
В течение года чувствовались усилия государственных или окологосударственных лизинговых компаний увеличить долю рынка за счет низких ставок. "Что-то у них получается, а в ряде случаев, и это естественно, решающей для клиента является не только и не столько ставка финансирования, сколько ряд других факторов, таких как скорость реакции, гибкость в структурировании сделки, удобство работы с лизинговой компанией, личное внимание, наконец", — говорит Ростислав Футало. В свою очередь, Вячеслав Спиров отмечает, что возросшая конкуренция, в том числе обусловленная активным участием госкомпаний, приводит к ценовому демпингу, а затем уже к росту качества услуг. "Также некоторые лизинговые компании, не имеющие возможности соревноваться с госкомпаниями в ценовом марафоне, пересматривают свою продуктовую политику и занимают более узкоспециализированные ниши", — говорит он.
Вообще, в последние годы высокая конкуренция, в том числе ценовая, между лизинговыми компаниями и борьба за качественных клиентов являются отличительными чертами рынка Петербурга и Северо-Запада в целом. "Основные деньги — источник погашения кредитов и оплаты лизинговых счетов — в данный момент в основном в государственных проектах, — отмечает Ростислав Футало. — Их количество ограничено, да и государство сейчас потуже затягивает пояс, что не может не сказаться на платежеспособном спросе на лизинговые услуги".
Если говорить о ставках удорожания, то налицо их снижение, которое стартовало в начале года и привело чуть ли не к докризисному уровню. "Весной и летом 2011 года прослеживалась тенденция снижения ставок по лизинговым продуктам, присутствовал активный демпинг по лизинговым ставкам удорожания со стороны крупнейших игроков, — говорит Татьяна Лебедева. — Ставки удорожания снизились на 1-3 процента, а у демпингующих компаний ставки удорожания снижались почти в два раза по сравнению со среднеотраслевыми". Величина авансов по лизинговым договорам также снижалась. По словам Романа Маланина, с начала года ставки удорожания по лизинговым договорам снизились до 5-10%. К докризисному уровню были приведены и прочие условия лизинговых сделок — значительно снижен размер минимального аванса, увеличен срок лизинга. "А если говорить о требованиях к лизингополучателям, то по-прежнему основными остаются финансовая устойчивость, отсутствие задолженности перед кредиторами и государством, а также срок успешной деятельности не менее одного года", — говорит руководитель "ПН-Лизинг".
Состояние — нестабильное
Стабильность российской экономики — это основной фактор, от которого будет зависеть перспективное развитие лизинговой отрасли. "В целом при благоприятных условиях экспертами прогнозируется выход объема нового бизнеса российских лизингодателей на докризисный уровень уже к концу 2011 года, — говорит Роман Маланин. — И в 2012 году темпы прироста могут составить 30-40 процентов". Драйверами роста рынка останутся автотранспорт, строительная и дорожно-строительная техника. По словам Альберта Потапова, директора по продажам компании "Рено Тракс Финанс Сервис", лизинговый рынок растет из года в год, даже несмотря на кризис, и среднестатистический клиент также растет как по количественным, так и по качественным показателям. "В связи с последними событиями сложно что-либо прогнозировать. Если бы не было турбулентности, то прослеживалась бы только тенденция роста. В планах практически всех компаний на следующий год стоит двойное увеличение продаж. Но в настоящее время в планы вносятся коррективы, исходя из ситуации на рынке", — говорит Альберт Потапов. Уже сейчас есть ряд лизинговых компаний, которые приостановили финансирование до нового года.
При этом к концу этого года повышение ставок финансирования, в том числе в лизинге, становится заметным. "Думаю, средняя ставка по рынку вырастет на полтора процента годовых", — говорит Ростислав Футало. По его словам, в 2012 году стоит ожидать скромный подъем рынка. "Думаю, 15-20 процентов роста будет хорошим достижением для рынка в целом, если, конечно, в статистику не вмешаются нерыночные сделки с помощью госкомпаний (вагоны, самолеты, отдельные большие элементы инфраструктуры)", — говорит он.
После кризиса предложение по лизингу идет в основном от отечественных лизинговых компаний, либо от дочерних предприятий международных финансовых групп, работающих на российском рынке, рассуждает Сергей Залогин. "Рынок автовозной техники во втором полугодии показывает свое насыщение, и роста в этом сегменте не ожидается, — говорит он. — В то же время на направлении международных перевозок грузов продолжится обновление парков, которое замедлилось в связи с кризисом 2008-2009 годов, и динамика обновления, скорее всего, сохранится на уровне второго полугодия 2011 года".
Безусловно, на темпах всего роста рынка скажутся парализующие финансовую систему слухи о новых волнах экономического кризиса, хотя объем сделок в 2012 году и будет расти. "Только когда банки посчитают годовые убытки от своих пассивных кредитных политик, можно будет рассчитывать на то, что деньги начнут поступать в экономику, — рассуждает Татьяна Лебедева. — А оживления кредитования стоит ждать не раньше второго квартала 2012 года". При этом говорить об уровне роста отрасли на следующий год очень трудно, поскольку на это очень сильно, кроме других факторов, влияет кредитная политика банков. Темп роста отрасли должен быть на уровне не ниже 2011 года, отмечает госпожа Лебедева. Локомотивом роста рынка также станет электроэнергетика, так как вступившие в силу пункты 261-ФЗ "Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности" повлекут за собой повышение интереса к лизингу соответствующего оборудования.