Банк России ожидает завершения переговоров о покупке биржи РТС ее основным конкурентом — ММВБ — в ближайшее время. В результате обсуждения будущей сделки руководством ММВБ и акционерами РТС оценка последней была повышена, с 20 до 30% увеличена доля акций РТС, которую предполагается уплатить деньгами. Окончательные итоги переговоров могут быть объявлены уже во вторник.
Вчера первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев сообщил на экономическом форуме в Давосе, что в ближайшее время может быть достигнута договоренность с акционерами РТС о приобретении их акций ММВБ. "Стороны сильно продвинулись в понимании сравнительной оценки и стартовой величины. Она действительно может быть сдвинута вверх, но непринципиально",— цитирует его слова агентство "Интерфакс". "Важны договоренности по коэффициенту обмена, насколько я понимаю, эти договоренности существуют. В этой ситуации сама по себе оценка РТС важна только для тех акционеров, которые хотели бы получить большую часть не участием в объединенной компании, а наличными",— заявил господин Улюкаев.
Основные акционеры ОАО "Фондовая биржа РТС" — "Тройка Диалог" (10%), "Атон" (9,82%), Альфа-банк (9,59%), "Дойче Секьюритиз" (9,0%), "Ренессанс Брокер" (8,21%), "КИТ Финанс" (11%). Под управлением "Да Винчи Капитал" находится около 15% акций. По данным ЗАО ММВБ, на июль прошлого года у биржи было 16 акционеров (сейчас состав акционеров биржа не раскрывает), основными являлись ЦБ (29,8%), Юникредит-банк (12,7%), ВЭБ (11,8%), ВТБ (7,6%), Сбербанк (7,5%).
Алексей Улюкаев как председатель совета директоров ММВБ направил предложение крупным акционерам РТС в ноябре прошлого года (см. "Ъ" от 8 ноября). Акционерам РТС предлагалось продать 20% капитала биржи исходя из оценки РТС в $750 млн, оставшиеся 80% обменять на 17-20% акций ММВБ. Тогда акционеры РТС называли предложенную оценку биржи заниженной.
По информации "Ъ", переговоры ведутся со всеми крупными акционерами биржи. Трое из них на условиях анонимности подтвердили "Ъ", что переговоры с ММВБ существенно продвинулись, однако окончательных договоренностей еще не достигнуто. Один из них также рассказал "Ъ", что не исключено обсуждение и второго варианта слияния бирж, когда РТС будет объединена не с ЗАО ММВБ (головная компания биржевого холдинга), а с ЗАО "Фондовая биржа ММВБ", в котором акционерам РТС принадлежит чуть меньше 20%.
В отличие от господина Улюкаева, акционеры РТС считают, что в переговорах подвинули планку по оценке РТС довольно принципиально — с начальных $750 млн до $1,15-1,2 млрд. "Надеюсь, эта цена не последняя",— сказал один из акционеров, подчеркнув, что также идет обсуждение того, какая доля акций будет оплачена, а какая пойдет на обмен и с каким коэффициентом. По его словам, сейчас обсуждается возможность получить деньги за 30-35% акций, остальные обменять с коэффициентом один к трем. Член совета директоров РТС подтвердил "Ъ", что окончательное консолидированное решение крупных акционеров биржи продавать или нет свои акции может быть сформировано в ближайшую неделю. "1 февраля",— заявил один из акционеров.
Между тем на 31 января, понедельник, назначен совет директоров РТС, в повестку дня которого входит пункт "О ходе подготовки к публичному размещению акций РТС (IPO) и реализации стратегических инициатив, альтернативных IPO РТС". Глава группы ММВБ Рубен Аганбегян не стал комментировать процесс переговоров.