"МегаФон" стал победителем аукциона по продаже 100% акций крупного оператора фиксированной связи в Петербурге — ЗАО "Метроком". Среди владельцев компании — структуры сына губернатора Санкт-Петербурга предпринимателя Сергея Матвиенко. Аукцион носил формальный характер: торга не было, и актив ушел по начальной цене чуть более 2 млрд руб. Аналитики уверены, что справедливая цена "Метрокома" в два раза ниже, однако эта сделка позволит оператору занять более трети рынка корпоративной связи Питера.
Вчера фонд имущества Санкт-Петербурга провел аукцион по продаже 100% "Метрокома". Лот достался "МегаФону" по начальной цене 2,04 млрд руб. Помимо него в аукционе был еще один участник, но его имя не раскрывается. В "МегаФоне" говорят, что сделка позволит компании стать универсальным оператором номер один в Санкт-Петербурге. В Смольном тоже очень довольны, что "Метроком" наконец удалось продать. "Сейчас весьма сложно найти инвестора, готового заплатить единовременно 2 млрд руб.",— сообщили в Фонде имущества Петербурга. Объявленный летом этого года аукцион на "Метроком" несколько раз переносился из-за отсутствия интереса инвесторов к продаваемому активу. В частности, участников рынка смущало, что около 40% выручки компании формируется за счет госзаказов, которые при смене политической конъюнктуры в Петербурге могут достаться другим операторам.
ЗАО "Метроком" — один из крупнейших фиксированных операторов Петербурга. Владеет волоконно-оптической сетью протяженностью более 2 тыс. км, в том числе в метро. Выручка по РСБУ в 2009 году — 1,38 млрд руб., чистая прибыль — 79,99 млн руб. Акционерами компания являются администрация Санкт-Петербурга (55%) и ЗАО МСТ (45%).
Получить вчера комментарий у представителя МСТ не удалось. Участники рынка связывают эту компанию со структурами сына губернатора Петербурга предпринимателя Сергея Матвиенко. Главным активом господина Матвиенко является ЗАО "Империя", которому принадлежат пакеты в ряде транспортных, строительных, медийных и других компаний. Кроме того, господин Матвиенко владеет 4,12% второго по величине российского регионального банка "Санкт-Петербург". В феврале 2010 года журнал "Финанс" оценил состояние Сергея Матвиенко в 3,3 млрд руб. (495-е место в списке российских миллиардеров).
"МегаФон" вышел на рынок фиксированной связи летом этого года, купив магистрального оператора "Синтерра" за $745 млн с учетом долга. Благодаря этой сделке "МегаФон" стал лидером рынка услуг в бизнес-сегменте в Санкт-Петербурге, а покупка "Метрокома" позволит ему контролировать более трети этого рынка, отмечает управляющий партнер iKS-Consulting Константин Анкилов. Среди плюсов сделки господин Анкилов называет также городскую магистральную сеть, которой обладает "Метроком". "В сетях сотовых операторов растет трафик данных, им требуется дополнительная инфраструктура",— полагает он.
В то же время эксперты считают, что компанию купили по завышенной цене. "Прибыль до налогообложения "Метрокома" в 2009 году снизилась до 106 млн руб. (данные по РСБУ.— "Ъ"). Среднеотраслевой показатель для сделок M&A сейчас составляет 5-6 EBITDA. Таким образом, стоимость "Метрокома" 1,25-1,5 млрд руб. К этой сумме следует применить дисконт, поскольку компания имеет солидную долю госконтрактов, что снижает цену актива до 1-1,1 млрд руб.",— рассуждает гендиректор аналитического агентства "Рустелеком" Юрий Брюквин. В "МегаФоне" настаивают, что цена адекватная: "Иначе мы не приняли бы участия в этом аукционе".