Российский фондовый рынок вчера испытал сильнейшее в этом году потрясение. В ходе торгов индексы РТС и ММВБ опускались на 3,8% — такое резкое падение произошло впервые за последние пять месяцев. Столь стремительное снижение участники торгов связывают с расследованием в отношении крупнейшего американского инвестбанка Goldman Sachs. Извержение исландского вулкана также не добавляет оптимизма инвесторам.
В конце прошлой недели Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США подала в суд на один из крупнейших банков страны — Goldman Sachs, обвинив его в мошенничестве с использованием производных ипотечных бумаг (см. "Ъ" от 19 апреля). Сумма ущерба для инвесторов оценивается более чем в $1 млрд. Вслед за SEC деятельностью Goldman Sachs на рынке CDO заинтересовались регуляторы Великобритании и Германии, что только усилило пессимистичные настроения на рынке. "Выдвинутый против Goldman Sachs иск негативно повлиял на склонность инвесторов к принятию риска",— подчеркнул управляющий директор по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергей Шейков. Волна распродаж, спровоцированная иском SEC, прокатилась по всему миру: азиатские индексы снизились на 1,7-4,8%, европейские индексы, отыгравшие новость еще в пятницу, в ходе вчерашних торгов снижались на 0,7%. Российские индексы в ходе торгов опускались на 3,8%. Так сильно в течение дня они не опускались с конца ноября прошлого года.
По словам трейдера "Ренессанс Капитала" Алексея Бачурина, реакция на сообщение о предъявлении иска Goldman Sachs могла быть не столь значительной, если бы в остальном новостной фон был позитивным, а рынки не находились на максимумах. "Инвесторы нервничают из-за последствий извержения вулкана в Исландии, поскольку он парализовал авиаперевозки в Европе и нарушил планы не только простых граждан, но и глав государств",— отмечает управляющий директор SI Capital Дмитрий Садовый (об экономических последствиях извержения вулкана подробнее см. на стр. 11). Министерство финансов Греции перенесло запланированные на понедельник переговоры с представителями Евросоюза, Европейского ЦБ и МВФ по поводу выхода страны из кризиса на среду.
Поднять настроение инвесторам смогли только вышедшие во второй половине дня квартальные результаты Citigroup (см. рубрику "Вчера"). Финансовые результаты Citigroup значительно превзошли ожидания аналитиков. В результате по итогам дня европейские индексы показали снижение лишь на 0,3-0,4%. Индекс РТС потерял по сравнению с закрытием пятницы 2,5%, опустившись до отметки 1601,67 пункта. Индекс ММВБ снизился на 2,4%, до 1459,17 пункта.
Ход судебного разбирательства SEC с банком Goldman Sachs в ближайшие несколько недель останется наиболее горячей темой для инвесторов, считают эксперты. Мнения относительно перспектив данного дела на рынке сейчас расходятся. Оптимисты говорят о том, что иск против Goldman Sachs станет лишь небольшой показательной поркой. По словам Дмитрия Садового, банк отделается всего лишь штрафом. Пессимисты всерьез воспринимают угрозы президента США Барака Обамы и полагают, что крупнейшие финансовые компании в популистских целях могут стать козлами отпущения за мировой кризис. "Это только верхушка айсберга,— цитирует агентство Bloomberg слова директора лондонского Центра изучения вопросов финансового регулирования Чизу Накадзиму.— Если действия SEC будут успешными, это может открыть путь для других судебных разбирательство по всему миру". В такой ситуации, как отмечают аналитики "Арбат Капитала", "пока не станет ясно, являются ли претензии к Goldman Sachs системными, или же носят частный характер, говорить о стабилизации обстановки на мировых финансовых рынках преждевременно".