Как сообщило агентство Reuter, надзорные органы ведущих западных стран, осуществляющие контроль за банковским делом, операциями с ценными бумагами и страхованием, планируют наладить более тесное взаимодействие с тем, чтобы поддерживать стабильность на мировых финансовых рынках.
Процесс "глобализации" финансовых рынков и настоящая революция в деле создания новых финансовых инструментов размывают границы между банками, финансовыми и страховыми компаниями. В то же время соответствующие надзорные органы в различных странах по-прежнему в значительной степени разобщены, особенно это касается страхования. Так, председатель Базельского комитета по банковскому надзору Томасо Падуя-Скиоппа считает, что органы по контролю за банковской деятельностью и рынками ценных бумаг уже начали активно сотрудничать между собой, в частности, на рынке производных финансовых инструментов (деривативов). Примером единого подхода к проблемам кредитного и фондового рынков стала вступившая в начале этого в силу директива ЕС о достаточности капитала — ее действие распространяется как на банки, так и на компании, работающие с ценными бумагами. К настоящему времени "надзиратели" за банковской деятельностью и рынком ценных бумаг уже организовались соответственно в Базельский комитет по банковскому надзору и Международную организацию комиссий по ценным бумагам. Это также облегчает процесс взаимодействия надзорных органов.
К слову заметим, что Базельский комитет по банковскому надзору в наибольшей степени продвинулся по пути координации и унификации правил, действующих в банковских системах, входящих в него стран (Бельгия, Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Нидерланды, Швеция, Швейцария, Великобритания, США и Люксембург). Несколько меньший прогресс достигнут в организации комиссий по ценным бумагам. В то же время страховое дело все еще находится как бы на отшибе. Хотя известно, что именно страховые компании стали активными участниками рынка тех же производных инструментов.
Нужда же в координации действий надзорных органов разных стран явственно ощущается. Последним примером стал наделавший так много шума крах британского инвестиционного банк Barings. Это случай еще раз наглядно продемонстрировал прорехи в системе глобального контроля. Случай действительно очень показательный: брокер сингапурского подразделения британского банка проигрался на японской бирже.
Первые шаги в деле налаживания сотрудничества надзорных органов в трех секторах финансового рынка были, как известно, сделаны в 1993 году, когда образовалась трехсторонняя рабочая группа для обсуждения проблем, связанных с деятельностью финансовых конгломератов, которые "пересекают границы" банковского и страхового дела и рынка ценных бумаг. Результатом деятельности группы стал специальный доклад на эту тему, обнародованный в прошлом году. На основе этого доклада могут быть подготовлены предложения по регулированию деятельности транснациональных финансовых организаций. В качестве примера председатель Базельского комитета Падуя-Скиоппа указал на возможность введения требований по достаточности капитала для этого рода организаций. Представители всех трех сторон намерены продолжать сотрудничество с целью установления единых "правил обращения" с различными финансовыми институтами (банками и небанками).
Кроме того, Падуя-Скиоппа в интервью Reuter заявил, что Комитет и другие надзорные органы развитых стран должны стремиться распространить свое влияние за пределы ЕС и не входящих в него развитых стран, так многие банки и другие финансовые институты переносят часть своих операций в "неподнадзорные" страны.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ