Сбербанк не исключает возможности выпуска депозитарных расписок на свои акции — банк начал переговоры с Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) о либерализации выпуска бумаг. Сбербанк интересует возможность запуска программы GDR без размещения бумаг на российском рынке. По словам экспертов, причиной подобного диалога могут быть либо планы по проведению допэмиссии на западных биржах, либо желание нынешних миноритариев конвертировать свои пакеты в расписки.
Сбербанк ведет переговоры с ФСФР о смягчении требований для получения права на размещение GDR на акции банка, сообщил агентству "Интерфакс-АФИ" источник в крупнейшем российском банке. По данным агентства, Сбербанк хочет, чтобы ФСФР при выдаче разрешения на размещение GDR сняла с акционера, на акции которого выпускаются расписки, обязательство предложить часть этих акций к приобретению на российском рынке. Согласно действующим правилам, ФСФР выдает разрешение на размещение за рубежом не более 70% от общего объема предлагаемых акций, при этом не менее 30% должно быть предложено к продаже на российском рынке. "Мы просто ведем диалог с ФСФР о том, как применять российские подзаконные акты в тех условиях, которые у нас сложились,— заявила "Ъ" зампред правления Сбербанка Белла Златкис.— Мы хотим понять законодательство и по возможности оптимизировать его". По ее словам, "пока это только диалог".
"Мы не вправе говорить, с кем ведем переговоры и какие нормативные акты готовим,— заявил вчера "Ъ" руководитель ФСФР Владимир Миловидов.— Но если проблема существует, мы готовы ее рассмотреть". При этом господин Миловидов отметил, что "по действующему регулированию, выпуск депозитарных расписок возможен, если эмитент размещает дополнительный выпуск или существующий инвестор хочет конвертировать свой пакет в GDR". Сейчас у Сбербанка есть три основных миноритария. Экс-владелец "Макси-групп" Николай Максимов владеет около 1,5% акций банка, более 3% бумаг банка весной приобрел новозеландский инвестор Ричард Чендлер. Более 4% акций Сбербанка принадлежит Внешэкономбанку.
В 2004 году Deutsche Bank и инвесткомпания UFG выпустили на Франкфуртской бирже неспонсируемые GDR на 1,32% обыкновенных акций Сбербанка, которые были оценены в $110 млн. О планах по полноценному размещению депозитарных расписок на Западе Сбербанк не раз заявлял еще с 2007 года. В январе 2008 года банк рассчитывал, что объем программы GDR может составить более $6-7 млрд. Однако потом из-за кризиса реализация планов была приостановлена: топ-менеджеры заявляли, что размещать бумаги в условиях нынешней конъюнктуры рынка нецелесообразно.
Собрание акционеров Сбербанка в конце июня утвердило решение об увеличении уставного капитала Сбербанка России путем размещения обыкновенных акций по открытой подписке в пределах количества объявленных акций (15 млрд штук). Однако руководство Сбербанка не раз заявляло, что в размещении допэмиссии на внутреннем рынке потребностей пока нет. Впрочем, многие эксперты сходятся во мнении, что сейчас существует острая проблема: акции Сбербанка являются самыми ликвидными бумагами на российском рынке, однако на западных площадках бумаги не обращаются. В июне среднедневной объем торгов обыкновенными акциями Сбербанка на ФБ ММВБ составил 31,8 млрд рублей. Это составляло 44% от общего объема торгов акциями на бирже. С начала года акции Сбербанка выросли на 70%.